Poměr návratnosti solventnosti: vzor, ​​příklad výpočtu

K úspěšnému rozvoji firmy nestačí vzít v úvahu pouze její současný výkon (finanční stav, zisk, příjem, platby). Velmi často začínající podnikatelé nevěnují pozornost koeficientu zotavení, ztrátě platební schopnosti, poměru likvidity a jiným než velmi závažným chybám.

V tomto článku se dozvíme, jak správně vypočítat různé ukazatele solventnosti a kompetentně spravovat finanční prostředky společnosti na její růst.

Podrobněji se budeme zabývat otázkou míry návratnosti solventnosti.

Koncepce solventnosti

Poměr solventnosti je ukazatel charakterizující poměr celkového kapitálu k celkovým aktivům společnosti. Jedná se o jeden z hlavních parametrů odrážející část kapitálu společnosti, který investor investoval jako vlastní prostředky, a také míru nezávislosti organizace od věřitelů a úvěrů.

Poměr solventnosti úvěrové instituce představuje poměr mezi veškerými aktivy finanční instituce a jejími stávajícími závazky.

Koeficient zotavení solventnosti je hlavním ukazatelem, který poskytuje informace o pravděpodobnosti, že společnost získá zpět svou schopnost splnit své finanční závazky v určitém období.

Výpočty těchto ukazatelů se týkají účetnictví nebo podnikové analýzy. Jsou to nezbytné ukazatele pro hodnocení vývoje organizace.

Koeficient obnovy solventnosti (CWP) není přesným ukazatelem. Ve skutečnosti může být všechno jiné. KVP vykazuje pouze pravděpodobnost v případě stability objemu prodeje společnosti.

Oblasti aplikace

Hodnota koeficientu návratnosti solventnosti v této situaci je velmi vysoká. Hlavní směry její aplikace jsou následující:

• Prognózovat finanční situaci společnosti a vypracovat plány pro její další kroky. Například na konci vykazovaného čtvrtletí účetní oddělení ve společnosti určuje tento poměr, poté předpovídá budoucí strategii rozvoje podniku a určí, jaké produkty má společnost v prognóze vytvářet. Pokud je koeficient nízký, je nutná revize strategie. Pokud je vysoká, pak si společnost zvolila správnou strategii.
• Audit závazků organizace z hlediska částek a podmínek. Na základě výpočtů koeficientu navrácení solventnosti lze tedy dospět k závěru, zda společnost jde v příštím čtvrtletí správným směrem, ať už bude mít možnost platit účty.
• Partneři a investoři považují podniky s vysokým poměrem za spolehlivější. Dodavatelé společnosti nemusí chtít spolupracovat se společností, která má tento koeficient podhodnocený, protože to znamená, že s vysokou pravděpodobností nebude společnost schopna platit za suroviny dříve nebo později. S nárůstem sazby se dodavatelé stanou důvěryhodnějšími vůči podniku.
• Management může posoudit, jak dobře jsou úvěry využívány, jak je realistické je plně platit. Má-li společnost úvěry od bank, ale na konci čtvrtletí se snížila hodnota studovaného koeficientu, je možné učinit pouze jeden závěr: úvěry nejsou efektivní a používají se nesprávně.

Typy ukazatelů míry solventnosti, jejich výpočet a analýza

Při určování solventnosti společnosti jsou všechny její aktiva rozděleny do kategorií podle stupně naléhavosti.

Kategorie nejlikvidnějších aktiv zahrnuje:

- vlastní kapitál podniku;

- krátkodobé investice do likvidních cenných papírů.

Druhá skupina aktiv v likviditě se skládá z pohledávek a vkladů u bank.

Na posledním místě patří špatně likvidní aktiva, jejichž realizace bude trvat značnou dobu.

Jako výpočet solventnosti se používá bilance jako hlavní účetní doklad společnosti. Podle jeho údajů se provádí analýza, která spočívá ve srovnání kapitálu podle aktiv (rozdělených do skupin likvidity) a pasiv (rozdělených podle dat splatnosti).

Při použití těchto hodnot se vypočítají ukazatele solventnosti.

Celkový koeficient

Celkový poměr solventnosti je jedním z ukazatelů, které odrážejí schopnost společnosti uhasit své závazky s oběžnými aktivy.

Výpočet se provádí podle vzorce:

KP = SK / (KO + TO), kde

КР - celkový poměr solventnosti;

SK - vlastní kapitál (tis. Rublů);

KO - krátkodobé závazky (tis. Rublů);

TO - dlouhodobé závazky (tis. Rublů).

Optimální poměr je od 0,5 do 0,7. Snížením ukazatele pod 0,5 se dá říci, že společnost má slušnou závislost na vnějších zdrojích a úvěrech. V důsledku toho je organizace klasifikována jako nespolehlivá.

V některých případech však společnost může i nadále udržovat stabilitu i při minimálním poměru solventnosti (až 0,5). Například taková situace nastává tehdy, když podnik má vysoký obrat aktiv, úroveň poptávky po produktech je také vysoká, prodejní kanály jsou optimalizovány a úroveň nákladů je minimální.

Míra zotavení

Koeficient obnovy solventnosti umožňuje organizaci pochopit, jak rychle může opravit stav věcí z hlediska likvidity a splácet dluhy z úvěrů věřitelům.

Při výpočtech se používá poměr poměru likvidity k hodnotě nastaveného parametru.

Poměr ztrát

Koeficient ztráty solventnosti ukazuje situaci, jak rychle firma může v blízké budoucnosti ztratit hodnoty ukazatelů likvidity.

Výpočtový vzorec pro poměr ztráty solventnosti lze znázornit následovně:

Kv = (Ktl až + 3 / T (Ktl až - Ktln)) / 2, kde

T - období vykazování;

3 - míra solventnosti společnosti;

2 - poměr proudového poměru.

KTL n - parametr aktuálního poměru likvidity v počátečním časovém období.

Ктл к - skutečný ukazatel současné likvidity v posledním časovém období.

Pokud je hodnota indikátoru větší než 1, je třeba poznamenat, že společnost má malé riziko ztráty své platební schopnosti.

Ukazatel menší než 1 znamená záruku, že společnost ztratí svou solventnost během fakturačního období.

Koeficienty zotavení a ztráty solventnosti jsou velmi významné v parametrech pro předvídání budoucího stavu společnosti.

Faktory ovlivňující výkon

Z ekonomického hlediska lze říci, že hlavní faktor ovlivňující FPC je současná likvidita společnosti. Současný poměr likvidity je jedním z klíčových ukazatelů, které co nejdříve poskytují informace o solventnosti společnosti.

Existuje mnoho faktorů ovlivňujících poměr likvidity. Hlavní jsou:

• Poměr nabídky a poptávky na trhu.
• Správné řízení peněz.
• Náklady na současný dluh.
• Kvalita výrobků.

Vzorec pro výpočet

Tento vzorec pro míru návratnosti solventnosti v rozvaze je:

KVP = (Ktlk + 6 / T (Ktlk - Ktln)) / 2,

kde KTL K - hodnota aktuálního poměru likvidity na konci období;

KTL n - hodnota aktuálního poměru likvidity na začátku období;

T - určitá doba zvyšující se solventnosti / počet měsíců

Po výpočtu konečné hodnoty indikátoru existují dvě možnosti:

• Možnost menší než 1 je záporná a naznačuje insolvenci společnosti.
• Možnost více než 1 je pozitivní, což naznačuje příznivou situaci s platební schopností organizace.

Jak mohu vypočítat

Existují pouze dva možné způsoby výpočtu:

• První metodou výpočtu COI je banální vzorec diskutovaný výše. Tato metoda není příliš přesná a může vést k významným odchylkám, protože se berou v úvahu pouze dvě hodnoty současné likvidity (počáteční a konečná). Tato metoda může předpovědět výsledek s pravděpodobností 50%.
• Globální proces analýzy lineárního trendu, tj. Aktuální likvidity. Metoda je mnohem užitečnější a přesnější, ale používá hodnoty pro minimální období.

Hlavní období jsou dělena větším číslem. Chcete-li provést přesný lineární nesprávný výpočet, musíte použít program Excel, ve kterém můžete získat konečnou verzi pomocí grafů a určitých funkcí.

Příklad výpočtu

Zdrojová data pro výpočet koeficientu návratnosti solventnosti na příkladu:

• Aktuální poměr společnosti na začátku roku byl 0,88.
• Na konci tohoto období - 1.2.
• Období je 6 měsíců.

Výpočet:

KVP = 1,2 + 6/12 (1,2 - 0,88) = 1,36

Z tohoto příkladu můžeme konstatovat skutečnou možnost, že společnost v blízké budoucnosti zvýší svou solventnost.

Způsoby obnovy a zlepšení

Možnosti zvýšení míry návratnosti platební schopnosti společnosti jsou následující:

• Pokud existují značné dluhy vůči věřitelům, můžete je požádat o refinancování na vhodné období.
• Požádejte tytéž věřitele o přednostní platby. Například půjčit za příznivějších podmínek.
• Odstraňte přibližně 50% zaměstnanců, abyste snížili náklady.
• Snižte zbytečné náklady (výrobní nebo administrativní).
• Prodáváme nežádoucí podnikový majetek.
• Snížit cenu a zvýšit objem prodeje.

Nejpravděpodobnějším řešením by však bylo vyvinout protikrizový plán s cílem zvýšit solventnost.