Co jsou dluhopisy a jak je získat? Dluhopisy a eurobondy

V rozhovorech o investování na akciovém trhu obvykle míníme nákup akcií. Stále více se o nich dozví i neprofesionálové. Dluhopisy jsou samozřejmě méně populární než akcie. Nicméně, jakmile akciové trhy poklesnou, investoři se aktivně uchýlí k spolehlivosti a stabilitě dluhopisů.

Co jsou dluhopisy?

Pokud jste někdy vypůjčili peníze od svých přátel nebo si půjčili z banky, pak nebude těžké zjistit, jaké jsou dluhopisy.

Hotovost Potřebujeme nejen lidi, ale také organizace a vládu. Peníze jsou potřebné pro rozvoj podnikání nebo pro realizaci jakýchkoli sociálních programů. Například výstavba metra, silnice, nemocnice, elektrárny. Problémy společností a států spočívají ve skutečnosti, že běžné banky nejsou schopny jim poskytnout takové částky.

Řešením těchto problémů bylo uvolňování vazeb. Dluhopisový prodej shromažďuje potřebné finanční prostředky.

Bond je vlastně půjčka. Investor, který kupuje dluhopisy, poskytuje své prostředky za použití společnosti, která je vydala. Za to společnost vyplácí úroky z těchto prostředků po určité období, po které vrátí celou půjčku.

Vlastnictví dluhopisu neposkytuje společnosti žádné vlastnické právo. Vlastníkem dluhopisů nejsou účtovány dividendy, nehlasuje se na schůzích akcionářů.

To vše dává odpověď na otázku, jaké jsou dluhopisy - dluhové cenné papíry.

Dluhopisy a eurobondy

Jinými slovy, dluhopisem je dluhopis, dluhová povinnost společnosti investorům.

Eurobondy (eurobondy) se pohybují na mezinárodním trhu s cennými papíry. Eurobondy jsou obvykle vydávány v dolarech, někdy v eurech. Jedním slovem to jsou dluhy v cizí měně. Poprvé byly v Itálii vydávány eurobondy. To se stalo v roce 1963. Proto předčíslí "euro".

Vládní dluhopisy se nazývají státní dluhopisy Dalším jménem jsou státní dluhopisy. Podle doby platnosti jsou rozděleny do dlouhodobých (10-30 let), střednědobých (od 1 do 10 let) pokladničních poukázek (do jednoho roku). Mnoho investorů přitahuje skutečnost, že státní dluhopisy nejsou zdaněny z příjmu.

Existují dva typy eurobondů: eurobondy a euronoty.

Eurobondy jsou dokumenty na doručitele a nepotřebují zajištění.

Euronotes, naopak, nominální dokumenty vyžadující jistotu emitenta.

Vlastnosti dluhopisů

Dluhopisy - cenné papíry s pevným výnosem.

Co je to dluhopis a vysvětlete vlastnosti, které jsou uvedeny v certifikátu.

1. Zralost. Ukazuje, kdy investor dostane peníze zpět.

2. Uveďte jmenovitou hodnotu dluhopisu - částku, která je vratná po uplynutí stanovené doby.

3. Kupon - nastavte úrok, který má být zaplacen.

Například investor nakupuje dluhopis s nominální hodnotou tisíce dolarů s desetiprocentním kuponem po dobu deseti let.

To znamená, že taková vazba přinese každoročně sto dolarů za deset let. Po uplynutí této doby společnost vrátí investorovi tisíc dolarů.

Státní dluhopisy a jejich typy

Státní dluhopisy (státní dluhopisy) vydává vláda na financování sociálních projektů. Vláda je garantem náhrady, takže státní dluhopisy jsou nejspolehlivější z dluhopisů. Výnosy ze státních dluhopisů nepodléhají základním daním.

Typy dluhopisů:

• Dlouhodobé státní dluhopisy.
  Mějte zralost od deseti do třiceti let. Poutě různých zemí jsou nominovány od jednoho do deseti milionů dolarů. Úrok je obvykle aktivován každých šest měsíců nebo jednou za rok.
• Střednědobé státní dluhopisy.
  Doba jejich oběhu je od jednoho do deseti let. Nominované částky do pěti tisíc dolarů.
• Pokladní poukázky (dluhopisy s nulovým kuponem)
  Podmínky léčby od jednoho měsíce do jednoho roku. Neexistují žádné kupony pro ně. Investoři získávají směnky směnky nižší par. Při splacení dluhopisů je jejich nominální hodnota zaplacena.

Termínové obligace

Náš trh cenných papírů obdržel nový typ dluhopisů - věčné dluhopisy.

Na ně se platí stanovený kuponový příjem. Doba splácení však není uvedena. Ačkoli nejčastěji vydavatelé ještě předepisují dlouhou dobu - od deseti let.

Tento typ dluhopisů je již dlouho známo na globálním trhu s cennými papíry. V roce 1753 vydala Bank of England trvalé eurobondy. Stále jsou v oběhu a investoři stále dostávají kupony.

V Rusku byly prvními emisemi věkové dluhopisy - všechny tyto dluhopisy jsou eurobondy - VTB Bank a Gazprombank, pak Alfa Bank a Ruská standardní banka. Eurobondům této banky je poskytnuto čtyřicet devět procent akcií.

Neutrální dluhopisy v rublech vytvořené v roce 2016 "Rosselkhozbank". Nabídl kupón ve výši 14,25%. Násilné splacení dluhopisů bude za deset let.

Podmínky návrhu nového investičního produktu jsou velmi odlišné. Například ruské standardní eurobondy mají kupón ve výši 13%. Platba je však stanovena podmínkou zisku ve dvou čtvrtletích za sebou.

Výhody trvalých vazeb

Výhodou těchto dluhopisy pro investory spočívají ve vyšším výnosu z kuponu než u termínovaných dluhopisů stejné denominace. Navíc, pokud je v zemi sekundární trh cenných papírů, má investor možnost kdykoli prodávat věčné dluhopisy za svou skutečnou hodnotu. Neztrácí nahromaděný příjem z kuponů.

Jaká je výhoda vydání trvalých dluhopisů pro banku?

Podle mezinárodních a ruských standardů bankovního dohledu jsou prostředky získané prostřednictvím těchto dluhopisů rovny hlavnímu (schválenému) kapitálu. To zase umožňuje banku uplatnit nároky na dodatečné úvěrové půjčky.

Investiční rizika

Stejně jako u jakékoli investice je získávání eurobondů a dluhopisů spojeno s určitými riziky.

I když je považována za nejbezpečnější investici.

• úvěrové riziko. Konkurz emitenta;
• snížení míry rizika. Eurobondy mohou měnit své podmínky při změně pravidel půjček v zemi;
• riziko likvidity. Je obtížné předvídat trh cenných papírů. Pokud jsou objemy emisí nízké, likvidita eurobondů je nižší;
• měnové riziko. Když kurz klesá, příjmy se snižují.

Všechna tato rizika nejsou považována za vysokou. Při výběru spolehlivého emitenta po pečlivé analýze všech významných stran získá nákup eurobondu dobrý příjem.

Vše závisí na strategii investora. Výnosy ze státních dluhopisů jsou nižší, ale rizika jsou minimální. Pro úsporu finančních prostředků v hospodářské krizi jsou nejspolehlivějším nástrojem.

Nákup dluhopisů

Státní dluhopisy lze zakoupit u vládních agentur za účelem prodeje cenných papírů. Sberbank může poskytnout úplné informace. Některé banky také poskytují tuto službu svým zákazníkům.

Eurobondy mohou být zakoupeny v emitentských bankách. To vše je primární trh.

Dluhopisy a eurobondy lze také koupit na sekundárním trhu prostřednictvím makléře. Makléřské poplatky jsou dodatečné.

Většina transakcí týkajících se dluhopisů se uskutečňuje prostřednictvím makléřů. Je možné, že otevření zvláštního vkladového účtu, které makléři budou potřebovat, jednoduše nebude k dispozici.

V takovém případě se můžete obrátit na investiční fondy, které se zabývají dluhopisy.

Práce s vládními institucemi na nákup dluhopisů vám ušetří zbytečné výdaje.