Analýza podnikových financí - rysy, metody a příklady

Finanční stav společnosti závisí na peněžním toku, jehož úkolem je sloužit výrobě a následnému prodeji výrobků. Mezi nimi existuje přímý a inverzní vztah. Stručně řečeno, růst produkce přispívá ke zlepšení finančního stavu a naopak.

Obecné informace

Analýza finančních prostředků společnosti je nezbytná k určení pozice předmětu obchodní činnosti Hlavním zájmem je objem a dynamické ukazatele pohybu výroby. Finanční stav může výrazně ovlivnit výrobu. Pokud se druhá zmenší, může se zpomalit. Při zrychlení - se zvyšuje. Čím vyšší je tempo růstu v oblasti obchodní činnosti, tím vyšší jsou příjmy z prodeje a v důsledku toho i získaný zisk. Je to rozdíl mezi běžnými náklady a tržbami. Ale zacílení na zisky je jen polovina bitvy. Tento ukazatel je doplněn ziskovostí. To znamená poměr zisku k běžným nákladům. To jsou nejdůležitější. finanční ukazatele analýza podniku. Přestože vedle nich stále existují různé ukazatele provozního kapitálu výpočty, platby, majetek. V tomto případě mohou vzniknout určité obtíže, které závisí na zvolené politice podniku. Může to být nedostatek finančních prostředků, nedostupnost úvěrů nebo snížení jejich využití.

Analýza finančního stavu společnosti

Účelem této akce je zhodnotit a předvídat budoucnost podniku, a to s využitím účetnictví a vykazování. Hlavní úkoly, které jsou v této oblasti vykonávány:

1. Hodnocení finančního stavu obchodní struktury.
2. Stanovení vlivu faktorů zjištěním odchylek ukazatelů.
3. Prognózování finančního stavu společnosti.
4. Příprava a odůvodnění rozhodnutí vedení, které zlepší skutečnou pozici obchodní struktury.

Analýza finančního stavu společnosti může být jak externí, tak interní. První je určena zájmy externích aktérů a je prováděna podle veřejných údajů. Interní finanční analýza provádí přímo zaměstnanci podniku. Neztrácí z dohledu poměr finančního stavu společnosti a tempo produkce. Zvláštní pozornost je věnována výnosům a zisku. Proč Výnosy z prodeje produktů poskytují zisk, který je hlavním ukazatelem pozice v obchodní struktuře. Jedná se o finanční kritérium pro výkon jednotlivých podniků. Takže pokud je nerentabilní a výnosy neumožňují pokrýt běžné náklady, pak to znamená, že neexistuje žádný zisk. A že finanční pozice obchodní struktury je velmi nízká a jsou nutné kvalitativní strukturální změny. K úspěšnému rozhodování je však nutné provést úplnou analýzu financí společnosti. V tomto případě je největší pozornost věnována zisku. Pro komplexnější posouzení je zvažován její podíl na běžných nákladech. To se nazývá ziskovost. Společně tyto dva ukazatele poskytují poměrně úplný obraz o finanční situaci obchodní struktury.

Jak vypadá technika?

Předpokládejme, že musíme zvážit situaci s určitým podnikem a zjistit příčinu jeho problémů. Za tímto účelem se provádí analýza finančních prostředků společnosti. Způsob její implementace by měl předpokládat existenci jednotného jednotného přístupu, aby bylo možné srovnávat výsledky různých období. Použité údaje poskytuje účetní oddělení. Převedou se na formu analytických tabulek pro snadnější práci. Poté začíná nejdůležitější část analýzy finančních aktivit podniku:

1. Hodnocení likvidity a solventnosti. To je nezbytné k objasnění krátkodobých perspektiv. A pro tento účel je nejvhodnější schopnost provádět výpočty krátkodobých závazků včas a úplně. Parametr likvidity předpokládá, že společnost má dostatečný pracovní kapitál k plnění stávajících závazků. Solventnost znamená dostupnost peněz a peněžních ekvivalentů, které jsou dostatečné k tomu, aby splatila závazky. Analýza účetní závěrky společnosti se provádí pomocí aktiv, seskupených podle stupně klesající likvidity. Krátkodobé závazky jsou závazné. Jsou seskupeny podle stupně naléhavosti jejich splacení.
2. Posouzení finanční stability. Na základě analýzy údajů o vlastních a vypůjčených prostředcích v oběhu. Používá se k charakterizaci míry nezávislosti podniku od trhu úvěrového kapitálu. Tento ukazatel lze také použít k posouzení racionálního využívání pracovního kapitálu.
3. Analýza podnikatelské činnosti. Provedeno pro určení efektivnosti využití pracovních, materiálních a finančních zdrojů. Charakterizuje míru obratu aktiv a pasiv (celý nebo jeho část).
4. Analýza ziskovosti. Používá se k zjištění, jak efektivně podniky využívají prostředky k dosažení zisku. Ekonomickou interpretací této analýzy je, jak moc musíte vynaložit na získání jednotné měnové jednotky nebo kolik získáte za vložené peníze.
5. Shrnutí analýzy finanční činnosti podniku. Jedná se o komplexní závěrečné hodnocení. Připravil se jako základ pro rozhodnutí vedení o optimalizaci činností.

Tak vypadá techniky finanční analýzy podniky.

O efektivitě použitých zdrojů a finanční udržitelnosti

Předmět ekonomického fungování musí být schopen fungovat a rozvíjet se po dlouhou dobu v konkurenčním prostředí. V neustále se měnícím vnějším a vnitřním prostředí pomáhá s tím vyrovnat bilance aktiv a pasiv. Takže došlo k situacím, kdy se podnik i při dobrých finančních výsledcích potýkal s obtížemi v případech iracionálního využití dostupných zdrojů. A kde přesně existuje problém, není to tak důležité - příliš velké pohledávky nebo nadměrné výrobní zásoby. Je důležité najít střední úroveň. Tak pozitivním faktorem v činnostech podniku je dostupnost zdrojů tvorby zásob. Negativní - hodnota zásob, která musí být uložena.

Aby se zlepšila udržitelnost podniku, je třeba věnovat pozornost rozšiřování zdrojů zdrojů, zvýšit podíl vlastních zdrojů, optimalizovat strukturu a přiměřeně snížit úroveň zásob. Analýza a finanční diagnostika podniku odhalí momenty, kdy se skrývá potenciál pro zlepšení procesů činnosti. Rovněž vám umožňují připravit základy pro stabilní zisk v dostatečném rozsahu, abyste mohli splatit existující dluhy. To ale není dostatečná podmínka pro úspěšné fungování v dlouhodobém horizontu. Za tímto účelem je nutné zajistit, aby po zaplacení všech závazků stále existoval zisk, který stačí na rozvoj výroby. Finanční analýza a diagnostika podnikové činnosti nám umožňují odhadnout i tento moment. Za tímto účelem se odhaduje, zda existují prostředky na splnění závazků, jak rychle lze převést majetek na peníze, jak efektivně využívají majetek, kapitál a podobně.

O typech finanční stability

To je dáno úrovní nezávislosti na úvěrovém kapitálu a solventnosti. V prvním případě se získávají specifická čísla výpočtem poměru některých položek a jejich oddílů pro aktiva a pasiva rozvahy. Analýza jejich struktury vám umožní zjistit příčiny (nebo alespoň zjistit, kde je problém) organizační nestabilitu. Takže to může být elementární špatná organizace práce s finančními prostředky, jak vlastními, tak půjčenými. Celkově existují čtyři typy finanční udržitelnosti:

1. Absolutní finanční udržitelnost. Rozdíly v vysoké solventnosti nezávisí na věřitelích. K pokrytí nákladů pomocí vlastního pracovního kapitálu.
2. Normální finanční stabilita, která plně zajišťuje solventnost organizace. Provádějte bezproblémové výrobní činnosti. K pokrytí nákladů za použití vlastního pracovního kapitálu a dlouhodobých půjček.
3. Nestabilita finančního stavu. Došlo k porušení solventnosti, půjček. K pokrytí nákladů pomocí vlastního pracovního kapitálu, dlouhodobých a krátkodobých půjček.
4. Krizové finanční podmínky. V tomto případě je společnost na pokraji bankrotu a insolvence. Všechny možné zdroje jsou použity k pokrytí nákladů.

Analýza finančních výsledků společnosti vám umožňuje rozhodnout, jaký typ by měl být přisuzován obchodní struktuře. Pomáhá to řadě faktorů. Podívejme se na nejdůležitější.

Nejdůležitější ukazatele

Práce s těmito daty vám umožňuje identifikovat problematické oblasti. Nejvýznamnější jsou:

1. Poměr kapitalizace. Zobrazuje poměr půjčených a vlastních prostředků. Čím menší je hodnota, tím lépe. Velkou roli hraje rozsah činností. Pokud tedy hovoříme o produkci, pak když koeficient dosáhne hodnoty 0,7, měli bychom mluvit o kritických problémech. Pokud se rovná jedné, finanční stabilita je pochybná. Zatímco pro obchodní podniky může dosáhnout dvou, tří nebo dokonce čtyř.
2. Poměr mobility vlastního kapitálu. Ukazuje, kolik peněz je v mobilní formě, což jim umožňuje poměrně volně pracovat. Standardní hodnota se pohybuje od 0,2 do 0,5.
3. Koeficient finanční stability. Používá se k vyjádření podílu zdrojů tvorby zdrojů, které organizace zahrnuje v celkové výši všech prostředků.
4. Poměr financování Umožňuje zjistit, která část činnosti organizace poskytuje vlastní zdroje peněz a která část půjčených prostředků. Pokud je tento ukazatel výrazně snížen, pak to naznačuje vznik platební neschopnosti obchodní struktury, protože většina jeho majetku je tvořena díky úvěrům.
5. Poměr dluhu. Ukazuje podíl dluhu na celkové výši zdrojů majetku organizace. Doporučuje se, aby tento indikátor nepřekročil hodnotu 0,3.

Jedná se převážně o obecné ukazatele.

Specializované funkce

Pro další studium jednotlivých bodů se používají:

1. Poměrná struktura dlouhodobých investic. Používá se k prokázání vztahu mezi závazky a dlouhodobými aktivy.
2. Koeficient struktury přilnutého kapitálu. Používá se k vyjádření podílu dlouhodobých závazků na celkové výši vypůjčených prostředků.
3. Poměr krytí investice. Používá se k charakterizaci podílu majetkových a dlouhodobých závazků na aktivech organizace.
4. Poměr materiálových zásob vlastního pracovního kapitálu. Zobrazuje rozsah, v jakém byly hodnoty vytvořeny dostupnými zdroji bez nutnosti přilákání úvěrů.
5. Stálý index majetku. Také známý jako poměr dlouhodobého a vlastního kapitálu. Používá se k výpočtu krytí dluhu.
6. Poměr oběžných aktiv a nemovitostí. Používá se k vyjádření finanční stability organizace. Minimální standardní hodnota je 0,5. Čím víc, tím lépe.
7. Koeficient stability ekonomického růstu. Tento ukazatel se používá k charakterizaci stability zisku, který zůstává v organizaci a směřuje k jeho vývoji, stejně jako k vytváření rezerv.

Všechny tyto ukazatele umožňují kvalitativní analýzu finančních prostředků společnosti, identifikovat mnoho problémových oblastí nebo takové, které se mohou stát.

O obsahu problémů, které je třeba řešit

Finanční analýza podniku a posouzení současné situace závisí převážně na cíli, cílech a zájmech uživatelů konečných informací. Například stát má zájem o data, která umožní vývoj hospodářské politiky. Aby nedošlo k vynechání značky s obsahem, říkají, že finanční analýza práce podniku by měla být integrovaným přístupem, který odráží vznikající vztahy ve věcech regulace zisku, zvýšení majetku a kapitálu. V domácí literatuře neexistuje jednotnost při vytváření seznamu úkolů a vytvoření jasných hranic, které by měly být řešeny.

Zvláštní pozornost je věnována stanovení cílů a formulování úkolů, stejně jako přezkoumání pokynů, jejichž cílem je jejich řešení. Finanční a ekonomická analýza společnosti se skládá z práce na rozvaze, posouzení dynamiky složení, struktury aktiv a pasiv, obchodní činnosti, solventnosti a likvidity. Obecně platí, že musíte pracovat s velkým množstvím dat. Je třeba hledat střední půdu. Příliš mnoho informací vede k nadměrné pomalosti, zatímco je málo údajů - a pravděpodobnost nesprávných závěrů je již vysoká.

Něco o příkladech

Ačkoli dříve bylo hodně zváženo to, co se děje, promluvme si o tom, jak se tento proces uskutečňuje v podniku od začátku. Koneckonců, zvažování finanční analýzy podniku podle příkladu vám umožní lépe porozumět jeho podstatě. Zpočátku musíte spustit samotný proces. Chcete-li to provést, vydala příslušné příkazy k řízení. Pak začíná studium informací. U primárních dat byste se měli obrátit na účetní službu. Pokud potřebujete něco objasnit, můžete požádat o objekt, který vytvořil informace.

Po získání všech potřebných údajů byste měli začít předběžnou analýzou, jejímž úkolem je koordinovat a poskytnout představu o zajímavých bodech, která by měla být studována hlouběji. Její význam spočívá v tom, že je vybrán malý počet nejvýznamnějších a současně jednodušších v porovnání s ukazateli a jejich dynamika je sledována. To je velmi dobré, ale bohužel, jejich budoucí hodnoty nejsou předvídány a vyhlídka není vyřešena. Abychom lépe porozuměli stavu věcí v podnicích, používáme důkladnou analýzu. Zahrnuje použití dříve zvažovaných faktorů. Takový analýza finanční a hospodářské činnosti podniku umožňuje získat jasně lepší obraz o situaci.

Jak pracovat s velkými masami?

Předpokládejme, že je nutné vyhodnotit ne jeden podnik, ale celou skupinu z nich. Co dělat v tomto případě? V zahraniční praxi je pro tento účel používán systém ekonomických ratingů, který se týká průmyslových, obchodních a finančních společností. Obsahuje klíčové ukazatele, pomocí kterých můžete rychle posoudit stabilitu, podnikatelskou činnost, ziskovost a solventnost. A pak analýza stavu financí společnosti se provádí s přihlédnutím k pozici konkurentů ve stejné skupině. A poté se hodnotí stav věcí a probíhá vyhledávání, kde lze dosáhnout stávajícího potenciálu.

Současně se práce mohou provádět nejen na základě různých finančních poměrů, ale také pomocí absolutních ukazatelů. Mohou to být čistá aktiva, bilance likvidity a tak dále. Problémem je sjednocení norem pro různé podniky. Dříve byl uveden jeden koeficient, který by pro výrobní podnik neměl překročit jeden, zatímco pro obchodníka může značně překročit červenou čáru.