Derivátové cenné papíry - vysoce likvidní aktiva

21. 5. 2019

Na devizovém trhu účastníci provádějí operace se dvěma druhy dokumentů: základní a derivátové cenné papíry. K hlavním patří dluhové a majetkové aktiva, tj. Dluhopisy a akcie. domácí cenné papíry Derivátové cenné papíry jsou dokumenty vztahující se k cenným dokumentům. Tyto nástroje lze považovat za původní smlouvy a smlouvy, které jsou spojeny s klasickými finančními dokumenty - akciemi a dluhopisy. Derivátové cenné papíry se často označují jako deriváty nebo sekundární finanční nástroje.

Funkce sekundárních aktiv

Hlavním rozdílem mezi deriváty z kmenových akcií a dluhopisů je to, že jejich hodnota je derivátem z hodnoty původních cenných papírů. Pro jejich držitele existuje určitá výhoda - deriváty jsou uzavřeny s uvedením podmínek pro plnění smlouvy. Strany mohou změnit podmínky smlouvy a uzavřít futures. Účastníci tak dostávají čas na přípravu na splnění svých povinností a minimalizaci potenciálních rizik.

Odrůdy derivátů

Nejběžnějšími deriváty jsou:

  • Swapy jsou zvláštní typ směnné transakce, je-li dohoda doprovázena protiútokem, tj. Zpětným odkoupením nebo prodejem stejného produktu za stejných podmínek. Toto typ transakce slouží ke zvýšení objemu aktiv a pasiv.
  • základní a derivátové cenné papíry Možnosti jsou v pořádku, nikoliv však povinnost kupovat nebo prodávat cenný papír v určitém okamžiku v budoucnu. Pokud jde o výkonnost, tyto typy derivátů jsou rozděleny na evropské (splatné na konci platnosti smlouvy) a americké (provedené kdykoli před uplynutím doby platnosti smlouvy). Také rozlišují možnosti volání (pro nákup) a prodej (prodej).
  • Futures - závazek uzavřít dohodu s cenným papírem (nákup / prodej) v určitém okamžiku v budoucnu. Na burze jsou vyvíjeny futuristické podmínky a výměna je zárukou splnění podmínek futures kontrakt. Hlavním motivem uzavření futures kontraktu je hra s cenovým rozdílem.
  • Poslední dva nástroje jsou také nástroje pojištění (nebo zajištění) proti cenovým rizikům na devizovém trhu, které nezávisle vyváží tržní ekonomiku.

Interní a externí cenné papíry základní a derivátové cenné papíry

Vnitrostátní ruská legislativa je rozdělena na vnitřní a vnější aktiva. Tuzemské cenné papíry jsou nástroje devizového trhu, jejichž cena je uvedena v měně Ruska a byla vydána na území Ruské federace. A navenek jsou měnové dokumenty, které jsou denominovány v cizí měně. Postup pro nakládání s vnějšími aktivy je podobný postupu pro provádění transakcí s interními cennými papíry. Je důležité rozlišovat vnější zabezpečení od cizího. Zvláštnost druhého z nich spočívá v tom, že je nástrojem zahraničních emitentů a jejich šíření na vnitrostátním trhu může být omezeno vnitrostátními právními předpisy. Takže cenné papíry jsou nejdůležitějšími nástroji pro regulaci tržní ekonomiky. Účastníci devizového trhu uskutečňují transakce s deriváty, které těží z jejich vysoké likvidity.