Co jsou termínové trhy a jak fungují?

Vzorce se slovem "naléhavá" v chápání průměrného člověka znamenají okamžité provedení akcí. Přídavné jméno každé lexémy může vyzdvihnout synonymum: rychlé, naléhavé, okamžité.

"Naléhavé trhy" - výjimka z pravidla. Koncept spočívá v délce procesu od několika dnů do několika let. Výraz přídavné jméno znamená jedinou možnost tvořenou slovem "termín". Každá tržní transakce je charakterizována konkrétním datem dokončení.

Předmětem transakcí v dohodnutý den jsou finanční deriváty:

1. Futures, smlouva o výměně.

2. Možnosti, akciová transakce.

3. Forward, smlouva na volném trhu.

Vysoká úroveň rizika

Finanční trh derivátů je součástí finančního prostoru sestávajícího z několika segmentů:

• kapitálového trhu ;
• hotovostní oblast;
• měnová část;
• oblast cenných papírů;
• sektoru derivátů.

Trh s deriváty je trh s velkým rizikem. Uzavřením smluv o termínových obchodech, opcích nebo forwardech hráč v podstatě prodává a kupuje riziko ztráty. Nemluvíme o ziscích - to je pěkný bonus pro odvahu.

Podmínky pro rozvoj RCC jsou rozvinutá infrastruktura spotového prostoru a nestabilní geopolitická situace tak, aby nedošlo k žádné stagnaci ani v politice, ani v ekonomice. Nestabilita - základ volatility.

Čestné slovo obchodníka

Futures - je povinností kupujícího koupit za stanovenou dobu smluvní majetek za stanovenou cenu. Úkony aktiv:

• komodita, jako je plyn, olej nebo káva;
• akcie emitentů;
• akciové indexy ;
• cena peněz;
• měny zemí světa.

Povinnosti mohou být doručeny, pokud jde o produkt, a vypočítány, když strany dorazí ke dni vypořádání.

Pro přehlednost uvádíme tři příklady z termínových trhů. Nechte hráče ve 3. čtvrtletí roku 2017 koupit futures na 100 000 barelů ropy Brent na výměně 53 USD za barel s datem uzavření smlouvy ve čtvrtém čtvrtletí roku 2018. Možné možnosti událostí za rok:

1. Ropa se zhroutila na 43 dolarů. Prodejce dosahuje z každého barelu zisk 10 USD. Kupující křičí o ztráty podobného objemu - a co dělat, je smlouva uzavřena pro výpočet 53 rubles každý.
2. Ropa drží cenu geopolitické situaci. Strany zůstaly ve vlastním zájmu: kupující koupil, jak chtěl, prodávající prodával za plánovanou cenu.
3. Okouzlující zvýšení cen na 63 dolarů za barel v den vypršení platnosti. Kupující svítí s radostí: 20% úspory při nákupu je vážná záležitost. Nad neosoutělou tváří prodávajícího je průměrná trhlina povědomí o velikosti ztraceného zisku.

Kupujete teď, shrnete výsledky po uplynutí určité doby - to je podstata futures.

Účelem burzy je shromáždit záruku vrácení transakce ve výši až 10% hodnoty podkladového aktiva. Po dokončení transakce se účetní jednotka vrátí účastníkům.

Nezaměňujte FORTS a FOREX

Mezi místa Moskevské burzy je futuresový trh FORTS. Předměty nákupu a prodeje jsou:

• futures na referenční značku ropy a zemního plynu;
• blue stock a dluhopisy; Indexy MICEX a RTS, index modrých čipů a volatilita ruského trhu;
• možnosti, kursy zahraničních peněz a drahé kovy.

Ty jsou rozděleny na:

1. Čtvrtletně - u termínových obchodů s cennými papíry tuzemských emitentů; MICEX, RTS a mini-MICEX; 5 měnových párů; drahých kovů.

2. Měsíčně - u futures na ropu Brent; 4 zásoby modrých čipů; Ukazatele MICEX, mini-MICEX a RTS; kurz dolaru / rublu.

3. Týdenní - futures na index RTS.

Možnost je právo, nikoliv však povinnost, dokončit nákup CALL nebo prodej PUT. Postavení správného kupujícího je dlouhé, pozice správného prodávajícího je krátká.

Ti, kteří chtějí získat sílu v derivátových finančních nástrojích, budou vědět, že na burzách existují dva varianty:

• Starý svět, když se transakce uskuteční v přesně stanoveném čase v dokumentu.
• Nový svět, kde se gesheft zavírá kdykoli, až do konce smlouvy.

Na burze v Moskvě se podkladová aktiva podávají na různých místech s právy. Na trhu s deriváty na burze v Moskvě jsou obchodovány pouze pasiva na stejném místě jako opce.

Při zkoumání možností se čtenář nevyhnutelně setká s žetonem "strike" nebo "strike price" - takto je uvedena realizační cena smlouvy.

V podstatě se jedná o futures na futures, pouze s jedinečnými výkonnostními podmínkami.

Kromě standardizovaných postupů

Trh s deriváty není jediný způsob, jak budovat vztahy. Forwardová smlouva je smlouva mezi dvěma subjekty o budoucí transakci za cenu určenou nyní s danou částkou aktiva a ve sjednaných termínech. Definice připomíná formulaci koncepce futures. Ale existují rozdíly:

1. FC je mimoburzovní derivátový finanční nástroj, u kterého se strany mohou dohodnout na jakémkoli období realizace transakce.
2. Protistrany se mohou lišit. Jedna dobrá banka například koupila jen z jiné přátelské banky s dodací lhůtou jeden měsíc. Druhý den banka prodávala jen s jednodenním exekučním obdobím. Ale první operace pokračuje: po jednom měsíci bude dobrá banka povinna splnit své závazky podle první smlouvy - koupit dohodnutou částku Japonská měna.

Je zřejmé, že fyzicky nikdo nepřenáší měnu, kamiony nestačí na některé dohody. Výsledek je shrnut v den uzavření smlouvy. Rozdíl mezi smluvní a tržní cenou se vypočítá a ztrácí strana zaplatí kapitál vítězi.

Směnné obchody se stanoveným datem jsou běžné mezi bankami: obchodují s měnou a cenou peněz. Ačkoli ruští obchodníci také trvale zvládnou tento segment, pokud jde o ropné obchody.

Mysteriózní měnový segment

Svatá mise obchodníka ve výměnném a mimopoplatkovém prostoru vytváří zisk jakýmkoli právním prostředkem a činností na jakémkoli majetku.

Například manipulace s měnami mohou být prováděny na naléhavém devizovém trhu. Podmínky provádění transakcí jsou standardizovány - 1 měsíc, čtvrtletí, půl roku, rok.

V tomto segmentu fungují burzy cenných papírů a měn; distributoři košů domovů nad kopcem a měniče peněz přírodních skladišť na zrcadle, tuniku a šarlatovou květinu; obchodních bank v mezibankovním sektoru dané oblasti.

Je rozumné, aby se fyzika otáčela ve SVR, pouze pokud je kvalifikovaným investorem s vážným vkladem.

Dlouhodobé strategie

Metody spekulace na trzích s termínovanými riziku jsou různé:

• zajištění - smlouva na jednom místě, aby se zabránilo ztrátám v jiném odvětví;
• arbitrážní operace mezi spotovým a časovým segmentem za přítomnosti vzájemného vztahu podkladového aktiva s futures, opcemi a forwardy; operace s cennými papíry úrovně rizika I-IV jsou také možné;
• Pojištění podnikových dluhových cenných papírů - FORTS otevřené krátké pozice ("prodej") futures, což odpovídá dluhopisovému portfoliu; kdy klesají ceny dluhopisů, rostou příjmy z futures.

Zahraniční futures

Některé správcovské společnosti, jako je investiční holdingová společnost FINAM, kreativně přistupují k vytváření řady finančních služeb a nabízejí práci nejen s domácími hodnotami, ale také s zahraničními futures, zatím pouze se základními severoamerickými produkty, měnami, akciemi - všeobecně známými a nejvíce likvidními:

• Měnový pár dolar VS - Euro; mini euro; Anglická libra; Švýcarský frank; kanadský dolar.
• Mini indexy: Nasdaq, Dow, S & P; Budoucí obchodní žraloci, zvykněte říkat: písek, dou, sipi.
• Hodnoty materiálu: ropa, benzín a plyn a futures na nich; měď.
• Drahé kovy: zlato zlato a mini zlato; Stříbrná stříbrná.

Obchod se uskutečňuje na základě Transaq.

Atraktivita obchodní platformy spočívá v denním objemu rotujícího kapitálu. Zde se částka jedné futures kontraktu na obchodní sezení rovná dennímu obratu celého ruského "veletrhu". Malkas v oceánu nemají co dělat a žraloky mají místo, kde se mrzí.

Pro rychlý prodej akumulovaných firemních nabídek pákový efekt 1:10. Guru a super-génius obchodu z 5% avantgardy na rameni ke zvýšení kapitálu. Přemýšlející hráč bude formulovat scénář druhého scénáře nezávisle.

Z dostupných zavlekalochek - zajištění rizika likvidních cenných papírů. Například obchodník může prodávat ropné futures na cenné papíry Sberbank.

Sazby a provize

Parametry skupiny "Finam" při obchodování CP jsou následující:

• Severní americké futures - 1,5 USD za transakci;
• měna - 0, 0027% z nákladů na objem;
• futures obchoduje v zahraničí - 0,45 rublů pro dohodu.

Jako reference:

• akcie severoamerických společností - 0.00944 procent z nástupních platforem v USA;
• akcie a směnky ruských emitentů - 0,00944% objemu transakcí.

O okamžitých obchodech

Otázky terminologie vznikly z potřeby snadného ovládání základních prvků obchodu.

Pokud je pro uzavření smluv s konkrétními termíny plnění vytvořena platforma, pak se pro trhy s okamžitým nabytím vlastnických práv, okamžitým prodejem a současným přijetím peněz pro prodávajícího nazývá trh na místě.

Předměty transakcí na místě práce a dluhopisy, zlato a stříbro, měny a jiné cennosti. Zkontrolujte seznam na burze cenných papírů. Ale spekulativní "bazar" žije tím, že neexistuje fyzický pohyb bolivijských bolivarů, pytlů kávy nebo drahých prutů. Na místě je možné koupit, a za druhé prodat - chléb vysokofrekvenčních robotů.

Hráči CP nezapomínají na průběh obchodování v oblasti okamžitých transakcí. Výsledky operací s podkladovými aktivy: denní objemy, uzavírací cena poskytují potravu pro fantazii futures analytiků, kteří vytvářejí dlouhodobé prognózy.