Analýza bilanční likvidity: koncepce, vypočtené ukazatele

Analýza likvidity rovnováha - jedná se o jednu z prvních a nejdůležitějších fází studia finančního stavu organizace. Provádí se tak, aby bylo možné posoudit solventnost podniku, tj. Schopnost platit včas a v plné výši vzniklé závazky u dodavatelů, věřitelů a dalších účastníků trhu.

Obecné pojmy

Analýza bilanční likvidity spočívá v porovnání velikosti aktiv organizací, systematizované podle jejich likvidity a uspořádaných v sestupném pořadí, a pasivních závazků seskupených podle splatnosti v pořadí zvýšení těchto období. Současně jsou aktiva a pasiva rozdělena do samostatných skupin v závislosti na jejich likviditě a realizovatelnosti. Hlavním cílem sledovaným analýzou likvidity v rozvaze je stanovit, do jaké míry se aktiva organizace kryjí stávajícími závazky. Současně termín transformace aktiv na peníze (který určuje jejich likviditu) odpovídá době splacení závazků (naléhavost návratnosti).

Kdy je bilance považována za tekutou?

Zůstatek je považován za absolutně likvidní, pokud jsou splněny všechny následující podmínky:

• NSO <NLA;
• KSP <BRA;
• Dřevotříska <MRA;
• TRA <PSP.

Vysvětlivky: NSO - nejnaléhavější závazky, NLA - nejvíce likvidní aktiva, PSC - krátkodobé závazky, BRA - rychle obchodovatelná aktiva, DSP - dlouhodobé závazky, MRA - pomalu se pohybující aktiva, TPA - těžko prodejní aktiva, PSP - Absolutní likvidita zůstatku je zajištěna splněním prvních tří podmínek. Pokud však poslední nerovnost není splněna, analýza bilanční likvidity ukazuje, že minimální podmínka pro finanční stabilitu podniku není splněna. V tomto případě společnost může zaznamenat nedostatek vlastní oběžná aktiva. Teoreticky při analýze bilanční likvidity lze předpokládat, že nedostatek prostředků v jedné skupině aktiv může být v hotovosti kompenzován za přebytek v jiné skupině. V praktických reálných platebních situacích však nelze aktiva společnosti s větší likviditou nahradit méně likvidními.

Odhady

Analýza likvidity a solventnosti banky nebo jiné společnosti není možná bez výpočtu následujících ukazatelů:

1. Aktuální likvidita. Tento ukazatel označuje platební schopnost (s kladnou hodnotou) nebo insolvenci (s její zápornou hodnotou) s přihlédnutím k očekávaným příjmům z pohledávek v současném časovém období. Podle vzorce TL = (NLA-BRA) - (NSO + KSP).
2. Perspektivní likvidita. Tento ukazatel je plánovaná solventnost založená na porovnání budoucích plateb a příjmů: PL = MRA-DSP.

Za účelem posouzení bonity organizace jako celku je nezbytné vypočítat celkový poměr likvidity. Pomocí tohoto poměru můžete analyzovat změny v podniku týkající se jeho financí.