Měnové trhy: účastníci, analýza, vývoj, regulace

Existují trhy cenných papírů, duševního vlastnictví, hmotného spotřebního zboží. Ale nejoblíbenější na světě jsou měnové trhy - mezinárodní, národní, regionální. V článku se seznámíme s konceptem, definujeme charakteristické rysy těchto trhů, zvážíme jejich účastníky. Dozvíme se, jaké jsou měnové burzy, seznámíme se s aktuální situací v této oblasti.

Co to je?

Devizový trh je zvláštní systém vztahů týkajících se akvizice a prodeje cizí měny, jakož i harmonizace zájmů svých prodejců a kupujících. Právě zde se pod vlivem obecné nabídky a poptávky vytváří směnný kurz.

Pokud se podíváte na měnový trh z organizační pozice, můžete vytvořit jinou definici. Jedná se o komplex všech moderních počítačových a informačních technologií, které umožňují nepřetržitou výměnu měn na mezinárodní, národní a regionální úrovni.

Vývojové pozadí

Proč se měnový trh objevil? Proč se v moderní době aktivně rozvíjí a roste? To způsobuje celou řadu předpokladů:

• Prohloubení ekonomických vazeb mezi světovými státy.
• Zvýšení koncentrace a posílení specializace bankovního kapitálu.
• Rozvoj korespondenčních vztahů mezi bankami různých států.
• Vytvoření globálního měnového systému.
• Popularita různých kreditních systémů pro aktivní práci mezinárodních plateb.
• Zrušení omezení měn v mnoha zemích světa.

Hlavní funkce

Je důležité určit základní funkce měnového a finančního trhu. Toto je následující:

• Provádění devizových mezinárodních plateb.
• Dopad na celkový vývoj systému měnového sveta.
• Zajištění vztahu mezi globálním úvěrovým a devizovým trhem.
• Úprava směnného kurzu.
• Zisk z přímých účastníků trhu.
• Provádění specifické politiky, jejímž cílem je regulace měnových vztahů.

Světový a národní trh

Celosvětový měnový trh je ve skutečnosti sbírkou národních trhů. Ty se tak či onak spojují do společného globálního systému.

Objem a povaha měnových transakcí, počet použitých měn rozděluje tyto trhy na globální, národní a regionální. Rozlišujeme jejich charakteristické rysy:

• Svět. Existují transakce s měnami, které jsou všeobecně použitelné v globálním obratu plateb. Světové měnové trhy jsou koncentrovány opět ve finančních centrech světového významu. Jsou umístěny v USA a západní Evropě, na Středním a Dálném východě, v jihovýchodní Asii. Tři centra mají rozhodující vliv na regulaci měnového trhu - v Tokiu, Londýně a New Yorku. Pokud se obrátíme na čísla, uvidíme následující: 40% celosvětového obratu obdržela na londýnském trhu, 40% na americkém trhu, 20% na japonštině.
• Národní. Takový trh, na kterém se uskutečňují transakce s určitými měnami. Obvykle jsou vytvořeny za účelem plnění měnových potřeb jednoho státu.
• Regionální. Nabídky jsou prováděny pouze s jistou konvertibilní měnou.

Mezinárodní trh

Vyzdvihneme také řadu funkcí, které rozlišují trh s mezinárodními měnami:

• Likvidita Obrovská nabídka peněz prochází tímto trhem každý den. Zde je možné otevřít / zavřít polohu libovolného objemu v aktuální nabídce.
• Dostupnost Mezinárodní měnové transakce na těchto trzích probíhají nepřetržitě.
• Flexibilní regulace organizačního systému. Pozici lze otevřít na žádost investora po určité období, což vám umožňuje plánovat své podnikatelské aktivity v časovém rámci.
• Nízká cena. Na takových trzích se nevyžadují vysoké provize. Pokud samozřejmě nezohledňuje přirozený tržní rozdíl mezi hodnotou nákupu a hodnotou prodeje, kterou banka předkládá obchodníkovi.
• Internacionalizace podnikání a ekonomiky. V posledních desetiletích se na trhu podniků zintenzivnila soutěž o rozšíření trhu. Situaci ovlivňuje také vznik tržní ekonomiky v bývalých socialistických státech. Aktivně se podílejí na mezinárodním systému měnových vztahů. To vše nakonec přispívá k popularitě devizového obchodování, vzniku nových typů transakcí v této oblasti a nárůstu celkového objemu transakcí na devizových trzích.
• Rozvoj komunikace. Jedná se o zavedení systémů obchodování a online obchodování, které radikálně měnily obchodování s měnami. Jeho objem se zvyšuje kvůli pohodlí, bezpečnosti a efektivitě systémů obchodování.
• Široké využití moderních počítačových technologií.
• Jednotná technika měnových transakcí.
• Rozsáhlé pojištění úvěrových a měnových rizik.

Klíčové členy

Zvažte nyní účastníky měnových trhů. Hlavní jsou zde různé druhy finančních institucí, bank, makléřů a makléřů, měnové burzy, mezinárodní bankovní a měnové instituce.

Obvykle mohou účastníci mezinárodního měnového trhu patřit do jedné ze tří skupin:

• První skupina provádí operace na trhu nejen pro své vlastní účely, ale také v zájmu zákazníků. Tito účastníci pracují přímo na trhu, přicházejí do styku nebo jedná prostřednictvím zprostředkovatelů. Tato kategorie tradičně zahrnuje centrální banky států, komerční banky a další typy finančních institucí.
• Druhou skupinou jsou specializované prodejní a zprostředkovatelské organizace. Nejen, že provádějí své vlastní měnové transakce, ale také poskytují informační a zprostředkovatelské služby.
• Třetí skupina zahrnuje řadu nebankovních finančních institucí, jakož i fyzické a právnické osoby. Hlavním rysem této kategorie je, že nekonají měnové operace osobně, ale využívají služeb bank k dosažení svých cílů. Mezi těmito nebankovními institucemi na devizovém trhu patří: hedgeové fondy, investiční společnosti, penzijní fondy, pojišťovny.

A nyní budeme podrobněji prezentovat některé účastníky trhu, oznamujeme jejich vlastnosti, výjimečné rysy.

Centrální banky

Úloha centrálních bank na devizovém trhu je nesmírně důležitá. Zde zaujímají dominantní strategickou pozici. Mají také výrazný dopad na vývoj globálních měnových vztahů.

Hlavním úkolem centrální banky je provádět měnovou politiku vlády státu. A ona (měnová politika země) závisí na ekonomické a politické situaci nejen v určitém státě, ale i na celém světě.

Komerční banky

Analýza devizového trhu ukazuje, že většina devizových operací (a konverze, úvěru, vkladu) spadá na komerční banky. Kromě toho tyto instituce nejen uspokojují požadavky svých klientů. Často provádějí operace na devizových trzích, aby dosáhly svých vlastních cílů, a to pomocí svých vlastních prostředků.

Největší vliv zde působí mezinárodní bankovní systémy, pro které denní obrat miliardy dolarů není vůbec rekordní. Tato kategorie zahrnuje následující organizace:

• Citibank.
• Deutsche Bank.
• Chase Manhattan Bank.
• Barclays Bank.
• Standard Chartered Bank.
• Union Bank of Švýcarsko.

Všechny tyto bankovní instituce jsou sjednoceny skutečností, že jsou schopny ovlivnit vývoj devizového trhu. Objemy jejich transakcí jsou tak velké, že dokonce vedou ke změně globálního směnného kurzu.

Výměna měn

V mnoha světových státech fungují měnové burzy. Tyto instituce plní tři důležité funkce:

• Provádění výměny měn za legální. jednotlivců.
• Tvorba směnného kurzu státu.
• Mobilizace volných finančních zdrojů.

Dnes můžete využívat služby směnných kurzů nepřetržitě. Dlužíme tomu modernímu vývoji telekomunikačních technologií. Proto většina předních světových finančních institucí využívá své služby 24 hodin denně - nezávisle nebo prostřednictvím zprostředkovatelů.

Mezi největšími světovými měnovými burzami jsou tradičně rozlišovány:

• Londýn
• Tokio
• New York.

Pokud se obrátíme na měnový trh Ruska, nejdůležitějším v našem státě bude MICEX - Mezinárodní moskevská burza bez bánk. Centrální banka Ruské federace od roku 1992 stanoví oficiální míru ruby ​​založenou na výsledcích obchodování s měnou na MICEXu. Dnes je zde zaveden elektronický systém. To umožňuje bankám plánovat transakce v širokém "rozsahu" měn na burze v Moskvě v každém vhodném čase.

Zahraniční obchod

Jedná se o společnosti, které se aktivně účastní mezinárodního obchodu. V průběhu své činnosti činí aktivní poptávku po cizí měně (dovozce) a její nabídku (vývozce). Kromě toho jsou volné finanční úspory umístěny a přitahovány do krátkodobých vkladů, které mohou být denominovány v různých měnách.

Firmy zabývající se zahraničním obchodem jsou charakterizovány převádějícími a depozitními operacemi přímo na měnových trzích.

Jednotlivci

Účast jednotlivců na operacích na měnových trzích se v moderní době rozšířila. To bylo usnadněno zavedením obchodování s maržemi v osmdesátých letech minulého století, pro které byl využit pákový efekt.

Dnes si jednotlivci mohou investovat své volné hotovosti na devizových trzích a zároveň dosahovat zisku, který výrazně překračuje standardní úrokovou platbu z bankovních vkladů. Taková příležitost byla zpřístupněna vytvořením obchodních center.

Po rozsáhlém zavádění virtuálních technologií získal internetový obchod širokou popularitu. Dnes je možné provést různé měnové transakce s odkazem na informační a obchodní terminál. Musím říci, že jeho obchodní společnosti poskytují svým zákazníkům zdarma.

Kromě toho jsou jednotlivcům poskytovány různé vzdělávací a informační služby. Například školení o praxi práce na trhu "Forex".

Devizové trhy integrují národní systémy. V moderním světě se každý může stát jejich účastníkem. Tyto trhy jsou otevřeny nejen centrálním bankám, ale i jednotlivcům. Současně moderní technologie umožňují uzavřít smlouvu, vyměnit si měnu bez opuštění domu.