Depozitář je ... Koncepce, definice, typy a hlavní funkce

Když se člověk právě začíná pečlivě věnovat možnostem práce na akciovém trhu, setká se s velkým množstvím neznámých slov. Jeden z nich je depozitář. Co to je? Jaké jsou jeho typy? Jaký je seznam funkcí přidělených této instituci?

Obecné informace

Zpočátku musíte rozumět terminologii. Depozitář je profesionální účastník akciového trhu. Jeho hlavním účelem je ukládat certifikáty cenných papírů, jakož i účtovat převod práv při uzavírání transakcí.

Mnozí zaměňují depozitář s bankami. To není zcela pravda, ačkoli mechanismus je podobný. Rozdíl spočívá v tom, že nejsou vedeny účty pro vypořádání v hotovosti, ale osobní účty, kde jsou zobrazena vlastnická práva k cenným papírům. To znamená, že díky němu je možné provádět mnoho operací na trhu, aniž by došlo ke změně registru akcionářů pokaždé.

Pokud si přejete uplatnit vaše práva, majitel cenného papíru se obrátí na depozitáře. Toto spouští celý řetězec procesů, když se pak obrátí na organizaci odpovědnou za údržbu registru. Příjem dividend, kupónové platby, účast na zasedání akcionářů - to vše je možné.

O funkcích

Depozitář je profesionální účastník akciového trhu. Pracuje stejně jako obchodníci, registrátoři, manažeři a burzy. Přitom provádí několik specifických funkcí:

1. Uchovávání klientského účtu v depozitáři.
2. Vedení certifikátů různých cenných papírů, které patří investorům.
3. Funkce zprostředkovatelů mezi emitenty a jejich klienty.

Ve skutečnosti téměř všechny akcie jsou prezentovány v elektronické podobě a nemají fixaci na papíře. Přestože mnozí věří, že je tomu tak, zůstává kus recyklovaného dřeva, někdy dokonce i fakt, že jsou vodoznaky. Jsou uloženy v elektronické databázi - v registru vlastníků akcií. Pokud tedy chcete vidět informace o vlastnických cenných papírech, musíte požádat o výpis z účtu nebo se obrátit na depozitáře. Je to docela drahé to udělat, ale naštěstí vývoj internetu a dostupnost telefonu výrazně zjednoduší proces.

S jakými cennými papíry pracujete?

Jak již bylo uvedeno, vše je uloženo elektronicky. Existují však některé cenné dokumenty, které jsou vydávány pouze na papíře. Jedná se o tzv. Analogy bez emisí. Ve skutečnosti se jedná o běžné dokumenty. Patří sem:

1. Vkladové, spořitelní a hypoteční certifikáty.
2. Směnky.

Proto pokud se obrátit například na depozitáře Sberbank s žádostí o opravu těchto dokladů, pak je třeba se připravit na určitou byrokracii. Mohou je vyzvednout k fyzickému ukládání. To se provádí buď v samotném depozitáři (který vyžaduje papírování), nebo je převeden na odpovědnou osobu, s níž se interakce provádí na smluvním základě.

O druhové diverzitě

Spravidla mluví o obyčejných strukturách. Vykonávají výše uvedené funkce. Vedle nich však najdete také specializovaný depozitář (registrátory). Jaká je jejich funkce? Závěrem lze konstatovat, že vedle uvedených funkcí mohou i nadále vykonávat kontrolu nad zákonností transakcí správcovské společnosti (v rámci legislativy).

Takové organizace obvykle pracují s nestátními penzijními fondy, podílovými fondy, investičními společnostmi. Kromě toho je nutné odvolat centrální depozitář. Tato struktura je hlavní organizací pro vypořádání v určitém segmentu burzovního trhu.

Co je v Ruské federaci? Od roku 2012 plní úlohu střediska v Ruské federaci depozitář pro národní zúčtování. Je třeba poznamenat, že to není vše odrůda.

O klasifikaci

V závislosti na klientovi, s nímž se činnost provádí, lze tento typ služby poskytnout:

1. Odhadováno. Tyto služby jsou poskytovány všem osobám, které se účastní dluhopisového a burzovního trhu. V takovém případě se předpokládá vyrovnání transakcí s těmito cennými papíry, stejně jako práce s určitými systémy, kterými je vše hotovo.
2. Depozitář. Jedná se o služby, které jsou poskytovány majitelům majetku bez zprostředkovatelů.

Bod 2 lze dále rozdělit na:

1. Specializované služby. Poskytnuto konkrétnímu emitentovi nebo podílovým fondům.
2. Nespecializované služby. Předpokládá situaci, kdy depozitář jedná jako zprostředkovatel při správě svěřených cenných papírů.

Není nutné, aby to všechno bylo. Depozitář cenných papírů může poskytnout ne všechny, ale pouze část uvažovaných služeb.

O účetnictví a výsledku

Jak pracujete s dokumenty, které byly svěřeny depozitáři? Chcete-li to provést, vyberte jednu ze strategií chování:

1. Otevřená cesta. Umožňuje vám vzít v úvahu souhrn všech dokumentů, které patří k jedné otázce. Současně není možné určit, který certifikát vlastní někdo.
2. Uzavřená cesta. S tím můžete vzít v úvahu všechna aktiva na individuálním základě. V tomto případě můžete určit certifikáty, které patří určitému klientovi.
3. Označená cesta. Umožňuje vám rozdělit dostupné cenné papíry do skupin. Jsou tvořeny charakteristikami podmínek uvolňování nebo skladování.

Jaký je výsledek tohoto přístupu? Stručně řečeno:

1. Možnosti kompetentního ověření vlastnictví cenných papírů z právního hlediska.
2. Ochrana před podvody a krádeží.
3. Kontrola legitimity přenosu práv transakcí.
4. Vývoj individuálního schématu pro poskytování služby zadávání hesel a ověření na více úrovních.
   

Jak funguje bankovní depozitář?

To je možná nejoblíbenější otázka. Ve skutečnosti jde o speciální úložiště, které je nezbytné pro zajištění tří typů operací:

1. Administrativní činnost související s uchováváním informací.
2. Účetní činnosti zaměřené na změnu zůstatku účtů.
3. Informační činnost je prováděna za účelem poskytování zákazníkům údajů o stavu jejich účtů.

Často najdete komplexní operace, ve kterých jsou kombinovány dva nebo všechny tři body. Jsou drženy pouze po obdržení příslušné žádosti od klienta. Po úspěšném dokončení operace je připravena zpráva o provedených krocích.

Kromě toho stále existují globální depozitní operace. Provádějí se ve vztahu ke všem dluhopisům a akciem jedné emise nebo prostě k velkému počtu těchto dluhopisů. Tyto operace se provádějí, když je zapotřebí platit výnosy z cenných papírů, převést dluhopisy nebo akcie a také je splácet.

Další funkce

Stejně tak, jak už si můžete uvědomit, je depozitář spíše široký pojem. Představuje významný soubor služeb, které se týkají provádění účetních činností a ukládání certifikátů. Kromě toho však depozitáři poskytují doprovodné činnosti. To zahrnuje provádění analytických studií o trhu úroků, půjčování majetku, přípravu zpravodajských činností pro realizovaný investiční program a řadu dalších služeb, které šetří čas a peníze.