Poměr vlastních zdrojů: definice a výpočet

Při analýze produkční a ekonomické aktivity každého podniku důležitou roli hraje výpočet koeficientů, které ovlivňují jeho finanční stabilitu, schopnost rychle reagovat na změny v průmyslu, úvěruschopnost a likviditu společnosti. Tato kategorie zahrnuje poměr vlastních zdrojů. Co to znamená, jak se vypočítává a jak jeho změny ovlivňují finanční život společnosti, se z tohoto článku dozvídáme.

Poměr vlastních zdrojů: definice

Každá společnost se musí podílet na vlastní výrobě provozního kapitálu tj. kapitál ve vlastnictví společnosti. Mít je v dostatečném objemu je jednou z hlavních podmínek pro finanční svobodu a udržitelnost společnosti v průmyslu. Naopak nepřítomnost takového kapitálu je důkazem toho běžných aktiv podniky (a někdy i součást produkčního dlouhodobého majetku) se utvářejí na úkor vypůjčených prostředků a v případě, že je věřitel (banka) náhle chce stáhnout, bude organizace čelit finančnímu kolapsu, pokud nebudou přijata včasná opatření.

Jak vypočítat?

Tento ukazatel, který charakterizuje dostupnost a dostatečnost vlastních zdrojů, určuje podíl podílu těchto aktiv na celkovém provozním kapitálu společnosti. Na konci každého vykazovaného období se vypočítá poměr vlastních zdrojů pro analýzu situace. Vzorec je následující:

K _sos = C _OS / A, kde provozní kapitál C _OS , A - odpovídající aktiva společnosti.

Velikost C byla vypočtena snížením velikosti vlastního kapitálu na hodnotu dlouhodobého majetku (dlouhodobého majetku a dlouhodobého majetku) nehmotný majetek) podle vzorce:

C _OS = K - _EX

Ve vztahu k aktuálně existující podobě rozvahy je vzorec pro výpočet koeficientu následující:

Na _coc = (rovnováha (BO-1) 1300 - s. BO-1 1100) / s. BO-1 1200

Standardní

Normální hodnota stanovená pro koeficient na legislativní úrovni je> 0,1, tj. 10% celkových aktiv společnosti a považuje se za jedno z kritérií pro hodnocení nepříznivé bilanční struktury spolu s dalšími vypočtenými ukazateli. 10% je minimální, již kritická hodnota přijatelná pro velikost vlastních prostředků v majetku organizace. Ukazuje přítomnost nebo výskyt problémů - kritickou úroveň kapitálové přiměřenosti, nízkou solventnost a obecnou destabilizaci podniku.

Hodnota a závěry výpočtů

Poměr vlastních zdrojů hodnotí stav organizace z hlediska její solventnosti. Pokud je hodnota koeficientu na konci vykazovaného období nižší než 0,1, je struktura rozvahy společnosti neuspokojivá a její stav je blízký kritickému. V tomto případě společnost potřebuje důkladný přehled o přijaté strategii, naléhavý vývoj naléhavých opatření ke zvýšení finanční stability a identifikaci negativních faktorů, které ovlivnily stav organizace. Někdy jsou zapotřebí radikální opatření, například změna v manažerském nebo výrobním profilu, vstup externího řízení (pokud je společnost pobočkou vyšší organizace) atd. .

Příkladové číslo 1

Vypočítat poměr vlastních prostředků k zůstatku pomocí následujících údajů:

Dlouhodobý majetek (1. část rozvahy - str. 1100) - 104 600 tis. Rublů.

Revolvingové fondy (2. bilanční část - str. 1200) - 46 650 tis. Rublů.

Kapitál / rezervy (3. část bilance - str. 1300) - 129 950 tisíc rublů.

K _sos = (129 950 - 104 600) / 46 650 = 0,54

Na základě výsledku výpočtu můžeme vyvodit následující závěry:

• hodnota koeficientu je 5krát vyšší než stanovená norma (0,54 - 0,1 = 0,44);

• poměr vlastních zdrojů 0,54 udává, že jako součást majetku vlastního kapitálu organizace činí 54%, tj. Přesahuje polovinu hodnoty majetku ve společnosti;

• podobné zajištění vlastních prostředků je typické pro dostatečnou finanční stabilitu společnosti.

Příklad číslo 2

Vypočítat poměr aktiv vlastních zdrojů na základě jiných údajů.

Dlouhodobá aktiva (1. část BO-1 - s. 1100) - 98 600 tis. Rublů.

Revolvingové fondy (2. část BO-1 - s. 1200) - 15 800 tisíc rublů.

Kapitál / rezervy (3. část BO-1 - str. 1300) - 100 000 tisíc rublů.

K _sos = (100 00 - 98 600) / 15 800 = 0,09

Po analýze získané hodnoty informuje ekonóm vedení a poskytuje relevantní závěry:

• hodnota koeficientu je pod kritickou hladinou o 0,01 (0,09 -, 01 = - 0,01);

• poměr zásob kapitálu 0,09 vykazuje zanedbatelnou částku vlastního kapitálu v aktivech organizace - 9%;

• takové zajištění vlastních zdrojů naznačuje kritickou situaci ve společnosti - neuspokojivou strukturu rozvahy, finanční nestabilitu, insolvenci s partnery a věřiteli.

Závěrem je třeba poznamenat, že je nutné analyzovat finanční situaci podniku na základě hodnot vypočítaných pro tento ukazatel jako poměr jeho vlastních zdrojů. Výpočtový vzorec je jednoduchý, ale správná interpretace získaných hodnot pomůže přijmout včas opatření k odstranění krizové situace.