Co je swap? Směnné operace

Povolání obchodníka je velmi složité, vyžaduje rozsáhlé znalosti v oblasti financí. Problémem však není dostupnost informací, na internetu je mnoho knih a článků, které pomáhají porozumět tomuto řemeslu. Otázkou je, že pro začátečníka je obtížné okamžitě pochopit podstatu nespočetných nových termínů. A samotná ekonomika je každý rok aktualizována novými pojmy.

Možnosti, futures, swapy - tato slova se často vyskytují ve zprávách ze světa finančních trhů. A jestliže první dva pojmy mají pouze jeden význam a jsou poměrně snadné studovat, pak s třetími jsou obtíže. Ale pokud se podíváte, není to tak obtížné.

Vyměňte v ekonomice

Účastníci finančního trhu využívají mnoho nástrojů, které mají za cíl zisk a rozvoj sféry jako celku. Swap je spíše široký koncept a takové operace mohou být prováděny mezi všemi protistranami.

Obecnou definicí termínu je výměna cenných papírů, měn a dalších aktiv za určité předem dohodnuté časové období. Operace se skládá ze dvou transakcí, které jsou proti sobě navzájem. První je provedena bezprostředně po uzavření smlouvy, druhá transakce se uskuteční na konci dohodnutého období.

Zde je jednoduchý popis operace swapu. Příklad: jeden držitel cenných papírů, ať už je to obchodník, banka, korporace, makléř, souhlasí s druhým o rovnocenné výměně za určitých podmínek. Zároveň však uzavřou dohodu o navrácení svých aktiv, což by mělo dojít po určité době. Tyto operace jsou v zásadě volné.

Swapové transakce jsou různé, ale jejich hlavní výhodou je, že rizika ztrát způsobených fluktuací úrokových sazeb jsou minimalizována, směnných kurzů, akciové kotace, protože strany předem projednaly všechny podmínky a vymalovaly je v bodech smlouvy.

Vlastnosti bankovních operací

Swap transakce v této oblasti znamenají současný nákup a prodej určité měny s různými termíny provedení počáteční a konečné výměny. První část transakce se nazývá den ocenění, druhá - datum ukončení swapu. Taková operace se nazývá měnový swap a jeho cílem je dosahovat zisku a podporu sféry ve své vlastní zemi, protože žádná finanční instituce nemůže fungovat normálně, pokud taková transakce nebude provedena. V opačném případě můžete prostě zkrachovat, protože přístup na trh světové ekonomiky bude uzavřen.

Než uzavřete dohodu, banky pečlivě vyhodnotí rizika, podrobně vypočítat možný zisk. Podmínky jsou sjednány předem a jsou zapsány ve smlouvě. Je také důležité předvídat možné kolísání směnného kurzu, aby se neztratily peníze. Zaměstnanci banky jsou zpravidla vysoce kvalifikovaní finanční odborníci s dlouholetou praxí, jejichž práce je dobře placená, což znamená, že chybné výpočty se zřídka vyskytují.

Po této operaci mohou banky vydat úvěry, kompenzovat nedostatek měny nebo umístit na vklad vyšší procentní podíl, než je ten, za který tyto fondy zakoupili. Jedná se o velmi důležitou součást světové ekonomiky, protože směnné kurzy jsou z velké části způsobeny výměnou mezi bankami. A korporace, které obchodují nejen v rámci své vlastní země, nemají možnost provádět operace se svými zahraničními partnery bez použití měny, a proto se na ně vztahují na finanční instituce.

Co je swap na trhu Forexu?

Pokud obchodník nemá dostatek vlastního kapitálu pro množství obchodu, které potřebuje, použije pákový efekt To znamená, že makléř mu poskytne půjčku na požadovanou částku, ale stanoví procento pro použití prostředků. Vypočítává se na základě kurzu centrální banky (CB) země, jejíž měna se používá. Pokud makléř v současné době nemá požadovanou částku, pak sám uzavře půjčku za stejných podmínek a poskytne obchodníkovi peníze. V tomto případě je účtována dodatečná provize. Více o tom je uvedeno v makléřské smlouvě.

Například obchodník chce koupit jen za euro, makléř mu vypůjčí euro ve výši Evropské centrální banky, koupí jen za ně a umístí měnu na vklad ve výši japonské centrální banky. To je velmi podobné měnovému swapu. Je důležité si uvědomit, že držení pozice bez placení úroků může být pouze jeden den. Pokud je rozdíl v úrokových sazbách záporný, pak obchodník utrpí ztráty, pokud je pozitivní, získá příjmy. Dalším názvem pro takovou operaci je obchodování.

Je důležité, aby obchodník vypočítal všechna možná rizika a ztráty. Před provedením takové transakce byste měli studovat ekonomiku země, jejíž měna je nakupována. Také je třeba kurz předvídat přečtením aktuálních finančních zpráv, prohlížením aktuálních ukazatelů a vyhledáváním informací o ekonomických plánech, které mohou ovlivnit ceny. To se nazývá fundamentální analýza a na toto téma bylo napsáno mnoho knih, které musí být přečteny před zahájením obchodování na burze cenných papírů.

Výměna plateb

Úrokový swap je typ směnné transakce, která je dostupná jak fyzickým osobám, tak právnickým osobám. Pomocí této operace můžete významně snížit náklady, které osoba nebo organizace utrpí při obsluze přijaté půjčky. Jak to jde?

Když někdo půjčí, je povinen vrátit nejen částku, kterou obdržel, ale i fixní procentní podíl na použití prostředků a může být dvou typů: pevný a pohyblivý. Podstatou je, že každá z nich má výhodu, že půjčka bude obsluhována za určitých podmínek, které nejsou pro sebe vždy výhodné, ale prospěšné pro druhé, a pak mohou dva dlužníci uskutečnit transakci výměny plateb.

To je velmi dobrá dohoda pro obě strany. Před uzavřením smlouvy je lepší podrobně uvádět všechny podmínky, předvídat možné situace a analyzovat ekonomickou složku transakce. Co se týče věřitelů, obvykle se nestará o to, kdo je vyplácí, hlavní věc je, že finanční prostředky jsou přijaty. Ale je lepší je informovat, aby v budoucnu nebyly žádné otázky.

Použití v pojišťovnictví

Dluhopis úvěrového selhání (DPT) jako finančního nástroje se objevil poměrně nedávno. Na tento typ transakce se podílejí tři strany a není nutné, aby se každý navzájem poznal. Jedna osoba, ať už je to osoba, společnost, banka nebo stát, vydá půjčku jiné osobě a podmínky v tomto případě nejsou důležité. Úvěr se chce ochránit, a proto vyzývá třetí stranu, která je prodejcem DPT, koupí tento doklad od něj a zároveň obdrží záruku splacení dluhu, pokud dlužník přestane platit účty.

Swap úvěrového selhání je smlouva, na jejímž základě kupující této smlouvy platí určitou prémiu a prodávající se zavazuje zaplatit dluhy třetí strany, dlužníka, v případě jeho konkurzu. Jeden druh bankrotového pojištění získává pouze jeho věřitel.

Prodejci CBC, kteří obdrželi odměnu za transakci, uvedli tyto prostředky do oběhu, aby získali zisk, který lze využít k splacení dluhu, pokud to bude potřeba, nebo si to ponechá, pokud dlužník splácí půjčku. Podmínky návratu tzv. Pojistného jsou předem projednány, protože to nečiní všechny společnosti. Obecně platí, že tato opatření způsobují spoustu pochybností, a proto stojí za to zvážit, jak byly tyto operace provedeny.

Historie KDS

Všichni členové trhu věděli, co je swap, ale finanční odvětví nehybovalo, jako tomu je nyní. Nové nástroje se neustále objevují, jedním z nich je KDS. Takové smlouvy získaly na počátku 90. let minulého století popularitu. Ten, kdo je vydává, se jinak nazývá "emitent". Úvěrovým organizacím byla tato inovace vnímána s nádechem. Tato oblast působnosti nebyla po dlouhou dobu regulována, takže zde bylo spousta spekulací a podvodů. Přestože centrální banky považovaly DPT za velmi atraktivní nástroj.

Mnoho autoritářů ze světa ekonomiky tvrdilo, že tyto operace by mohly destabilizovat trh a měly by být prohlášeny za nezákonné. Finančníci to argumentovali, protože mnoho společností, které prodávaly swapy, zkrachovalo a banky používající takové služby by mohly podkopat hospodářskou činnost.

Během finanční krize v roce 2008 mnoho společností, které prodávají DPT, prostě nemohlo splnit své závazky, protože prostě neměly takovou příležitost. Pro ně bylo obtížné vyrovnat se s příchodem bankrotů. Pak si čestní hráči na trhu vyzvali finanční regulátory, aby se těmito operacemi věnovaly pozornost, aby přišli s řídícím mechanismem nebo je úplně zakázali. Situace se nyní vyrovnala, ale některé organizace stále využívají úvěrový swap jako prostředek k riskování.

Dokumentace

Pro každou transakci je vypracována swapová dohoda s cílem vyjasnit všechny podmínky a mít důvody pro řízení v případě nedodržení jedné z ustanovení dohody. Jako takový neexistuje společný vzorek, ale pro každý typ swapu jsou v podstatě napsány tytéž položky. Strany se nemusí scházet, aby uzavřely smlouvu, vše se dělo elektronicky a operace jsou prováděny téměř okamžitě. Protistrany obvykle spolupracují s důvěryhodnými partnery, takže kontroverzní otázky jsou vyřešeny rychle, protože si vzájemně znají zájmy. Příklad hlášení o těchto operacích lze nalézt na internetových stránkách jakékoli banky.

Níže je výňatek z univerzální swapové smlouvy.

Noví obchodníci, zejména ti, kteří využívají pákový efekt, musí pečlivě porozumět všem podmínkám smlouvy o poskytování zprostředkovatelských služeb. Směnným transakcím a jiným obchodním nástrojům by měla být přidělena samostatná kapitola, která podrobně popisuje veškerá možná opatření. Než začnete obchodovat, musíte studovat metody analýzy trhu. A při nákupu libovolného měnového páru je třeba vypočítat všechny nuance a rizika, aby nedošlo k mínusu.

Výpočty

Banky vzájemně uzavírají transakce a studují několik ukazatelů: úrokové sazby, směnné kurzy a jejich předpokládané změny, případné zisky nebo ztráty. Podmínky provozu jsou v zásadě podobné, jelikož se často jedná o stejné organizace. Hlavní odkaz je ekonomická situace země, jejíž měna je nakupována nebo prodána.

Úrokový swap se vypočítává individuálně na základě výhod dlužníků. Každý si sám rozhodne, jaké podmínky jsou pro něj prospěšné, a při vypracování smlouvy se berou v úvahu zájmy obou stran. Je důležité správně vypočítat rizika a případné situace.

Při výpočtu swapů prodejci DPT posuzují stav věřitele a potenciálu dlužníka, berou v úvahu výši prostředků, které první strana přidělila druhému. Náklady na dohodu jsou stanoveny po prognóze možných rizik a pravděpodobných zisků.

Také pro správné výpočty v knihách o ekonomické teorii existuje mnoho receptů. Jejich studium je velmi důležité, pokud chcete zvládnout všechny nuance finančního světa. Nejdůležitější je pochopit, proč se tato nebo tato operace provádí, jak jsou uspořádány trhy, a pak budou mít menší potíže.

Jak je výpočet na trhu "Forex"

Zde je nástroj obchodování pár měn a obchodník vydělává změnou kurzu. První měna v páru se nazývá základní měna, druhá je citována. To znamená, že v páru dolarů EUR / USD jsou nakupovány za eura s běžným směnným kurzem. Zde je třeba provést důkladnou analýzu situace na trhu, protože kolísání kotací je ovlivněno mnoha faktory, z nichž mnohé lze předpokládat. Kromě základní analýzy je také technická. Mohou být použity jednotlivě nebo v kombinaci, v závislosti na okolnostech.

Při nákupu měny se vypočítávají náklady na jeden pip na jednu šarži. Na základě těchto údajů se vypočítá swap, který může být pozitivní a negativní. Pokud je pozice držena déle než jeden den, v noci bude výměna účtována nebo odečtena odpovídajícím způsobem. Všechna potřebná data pro počítání jsou v obchodním terminálu, který zprostředkovatel poskytuje obchodníkovi pro provádění transakcí. Na forexovém trhu existuje mnoho podobností, které je třeba projednat při uzavírání smlouvy.

Závěr

Swap je přeložen z angličtiny jako "výměna", proto je tento pojem používán v mnoha oblastech života. Pravděpodobně mnozí mohli slyšet výraz swap-party nebo swap-booth. To jsou jen místa, kde si lidé vzájemně vyměňují něco.

Na začátku je pro začátečníka ve finanční oblasti vždy velmi obtížné. Člověk se musí zabývat mnoha neznámými koncepty, ale hlavním úkolem je pochopit jejich podstatu toho, co je swap, a pak budou detaily jednodušší studovat. Během operace mohou protistrany vyměňovat veškerá aktiva a předem o nich diskutovat. To je nezbytné k uspokojení nezbytných potřeb na trhu, které vznikají v určitém okamžiku. Takový finanční nástroj, stejně jako mnoho jiných, je velmi užitečný a posunuje globální ekonomiku dopředu.

Nyní víte, co je swap.