Pracovní kapitál: koncepce, role a výkonnostní ukazatele jeho využití

Definice

Pracovní kapitál je prostředky společnosti investované do oběžných aktiv.

Jinými slovy, to jsou prostředky nezbytné pro provoz podniku, včetně těch, které jsou investovány do investic, které jsou na trhu. Dá se také říci, že je součástí kapitálu společnosti, která se podílí na každodenní obchodní činnosti. Pracovní kapitál je nejvíce likvidní a mobilní aktiva ve složení rozvahy. Oběžná aktiva zahrnují:

- zásoby (včetně hotových výrobků, materiálů a surovin, přepravovaného zboží, nedokončené výroby, zboží k dalšímu prodeji);

- pohledávky;

- DPH z nakoupeného zboží;

- finanční investice;

- peníze (prostředky pro běžného účtu a na pokladně).

Role a hodnota pracovního kapitálu v podniku

Pracovní kapitál se používá v krátkém časovém intervalu, je vynaložen v rámci jednoho výrobního cyklu a zcela převede jeho výrobní cenu na produkovaný produkt. Jeho hlavní funkcí je záruka nepřerušené výroby a marketingu výrobků. Postupně postupuje ve třech fázích, pracovní kapitál nepřetržitě vytváří obvod. V první fázi peněžních komodit (dodávek) se provozní kapitál, který je zpočátku ve formě peněz, převádí na zásoby, tj. Je převeden z oběhu do výroby. Ve druhé fázi "komodity-výroba-komodita" oběžná aktiva se účastní procesu a přeměňují se do probíhajících prací, polotovarů a hotových výrobků. Třetí etapa "komoditních peněz" (realizace) se opět objevuje ve sféře oběhu. Po prodeji hotových výrobků se pracovní kapitál opět mění na peníze. Základním principem řízení pracovního kapitálu je určení nejoptimálnějšího, přijatelného objemu a struktury, zdrojů krytí pracovního kapitálu, které jsou dostatečné pro efektivní fungování podniku.

Indikátory výkonu

Hlavním kritériem pro efektivitu pracovního kapitálu je obrat. Pro účely analýzy se často používají následující. finanční ukazatele: poměr obratu provozního kapitálu a doba jednoho obratu. Poměr obratu určuje počet otáček, které oběžná aktiva provádí za jakoukoli dobu a je určena podle vzorce: K _obrat = Příjmy z prodeje / Náklady na oběžná aktiva. Poměr růstu odráží pozitivní trend a pozitivní vliv na investiční přitažlivost společnosti. Doba jednoho obratu je poměr počtu dnů v období (D) a poměru obratu: T _asi = D / K _{kolem OK.} Čím je kratší doba obratu, tím efektivnější je použití běžných aktiv. Následující opatření přispívají ke zvýšení účinnosti pracovního kapitálu:

- snížení ztráty pracovní doby;

- racionální organizace pracovišť a výrobního procesu;

- stanovení ideálního objemu zásilky zboží, zásob, peněžních prostředků na zúčtovacích účtech;

- kompetentní práce s pohledávkami.

Co je čistý pracovní kapitál? Posouzení konceptu

Čistý pracovní kapitál je nejdůležitějším finančním ukazatelem, který slouží k určení finanční stability podniku. Jeho optimální velikost závisí na potřebách podniku, velikosti a druhu činnosti, době obratu pracovního kapitálu a možnosti získání půjček. Příliš mnoho tohoto ukazatele odráží neefektivní využití zdrojů. Současně malá nebo záporná hodnota čistého pracovního kapitálu naznačuje, že společnost není schopna zvládnout krátkodobé závazky, které jsou plné konkurzu. Čistý pracovní kapitál = oběžná aktiva (část 2 rozvahy) - krátkodobé závazky (část 5 rozvahy). Zvýšení tohoto ukazatele odráží nárůst likvidity a zvýšení úvěrové bonity společnosti.