Investiční fondy: typy a formy, princip fungování, výběr nejvýnosnějších

S nástupem trhu se objevilo velké množství struktur, jako jsou investiční fondy. Co jsou to? Jaké formy mohou mít? Jaký je princip práce? A co potřebujete vědět, abyste si vybrali ten nejlepší investiční fond?

Obecné informace

První prototypy moderních investičních fondů v dosavadním porozumění vznikly v sedmnáctém století. Tehdy se začaly objevovat první takové organizace. Ale po dlouhou dobu od svého vzniku došlo k mnoha změnám jak v rozmanitosti, tak v jejich struktuře. Proto nyní a vyčleňte velké množství druhů. Každý investiční fond může být přiřazen konkrétní kategorii. Který však závisí na použitých finančních nástrojích. Jak se objeví nové příležitosti, objeví se nebývalé názory. Naše investiční fondy se začaly objevovat až po pádu Sovětského svazu. Proto je tento trh zcela nový a mladý, ještě neměl čas potřást různé skandály a hlasité bankroty. Současně je však třeba si uvědomit, že investiční fond je organizací s vlastními úrovněmi rizika a návratnosti. Čím větší je potenciální zisk, tím vyšší je pravděpodobnost, že ztratíte své peníze. Bohužel není možné snížit riziko na nulu. Maximální - minimální. Výběr struktury musí být proto velmi pečlivě a pečlivě řešen. A teď jdeme typy, formy, principy práce.

Akciové fondy

Jedná se o speciální struktury, které se specializují na jednotlivé cenné papíry. Jedná se zejména o akcie. Hodně závisí na cenných papírech, které jsou investicemi investovány (podle jejich velikosti). Spravidla existují skupiny malých, středních a velkých podniků. Manažeři organizací vybírají konkrétní pozici a investují se do společností, které splňují požadavky. Akciový investiční fond může implementovat konzervativní, střednědobou a riskantní politiku. Čím agresivnější je jejich strategie, tím větší je šance na získání vysokého výnosu. Stejně jako ztrácejí peníze (všechny nebo část z nich).

Samostatné nuance jejich práce

Pokud je zvolena konzervativní politika, investují se do cenných papírů těch společností, které vykazují stabilní dobré výsledky. Je-li to mírné, pak jsou ty akcie, které jsou ve srovnání s konkurencí podhodnocené nebo rostou rychleji, než je jim věnována pozornost. Zvláštní pozornost by měla být věnována společnostem, které vykazují dobrý a stabilní výsledek, ale v němž jsou investoři zklamáni. Poté klesá hodnota jejich cenných papírů a otevře se dobrá příležitost k získání zisku. Riziková politika zahrnuje investování do společností, které mohou potenciálně vykazovat vynikající výsledky a výbušný růst. Pokud všechno funguje, pak lze očekávat zisk stovek a tisíců procent ročně. Ale nezapomeňte na riziko. V praxi neexistuje jediný fond, který by implementoval úspěšnou politiku rizik. Proto jejich návrhy na dodávky kolísají někde kolem 50-70%.

Dluhopisové fondy

Jedná se o struktury, které se specializují na investování fondů investorů do dluhových finančních nástrojů. To znamená, že v dluhopisech. Pokud investujete do těchto cenných papírů, můžete obdržet měsíční dividendy, které jsou tvořeny z úrokových plateb plus zisk v cenovém rozdílu, s výhradou jejich výskytu. Tyto struktury jsou organizovány jako vzájemné investiční fondy. Na konci každého dne se vypočítá, kolik je jedna část. Výsledná cena a platit každému, kdo chce investovat do organizace. Určené části se nazývají akcie nebo akcie. Funkce dluhopisových fondů spočívá v tom, že mají zpravidla nízkou míru rizika a také častěji vyplácejí dividendy než jiné podobné struktury. Kromě toho bychom neměli zapomenout na jejich vysokou likviditu.

Jaké další druhy existují?

První věc, kterou je třeba pamatovat na indexové fondy. Ty závisí na pozici určité skupiny společností na trhu. Jejich charakteristickým rysem je nízká provize. To je možné díky zjednodušenému modelu práce, kdy je nastíněna určitá oblast činnosti a zaměstnanci nejsou vysoce placeni analytici. Další jsou odvětvové fondy. Tyto struktury se zabývají investicemi do společností se specifickým směrem. To znamená, že je přidělen určitý sektor (například strojírenství) a všechny investice jsou realizovány v obchodních strukturách, které to dělají. Dalším typem jsou fondy zahraničních akcií. Vycházejí z toho, že ekonomika každé země pravidelně padá a stoupá. A zde je rozdíl a výdělky.

Malý ústup

Je třeba říci o další struktuře druhu, která, i když není oblíbená z hlediska využití, je stále problematická, když se jí věnuje pozornost. Jedná se o šekový investiční fond. Po zhroucení Sovětského svazu bylo rozhodnuto něco udělat s národním hospodářstvím. A tyto struktury byly zřízeny. Veřejnosti byly přiděleny akcie kontrolního investičního fondu (také známé jako poukázky), pak bylo nutné rozhodnout, co s nimi dělat. Teoreticky se dobrý nápad ukázal jako velmi smutný důsledek. A teď hovoříme o formuláři.

Společné investiční instituce (ICI)

Tento formulář je vhodný pro ty, kteří nechtějí samostatně rozumět všem aspektům investování do cenných papírů. ICI jsou rozděleny do dvou hlavních kategorií: korporátní a vzájemné investiční fondy. V prvním případě se předpokládá vytvoření otevřené akciové společnosti a provádění činností výhradně z hlediska investic do akcií, dluhopisů a jiných cenných papírů. Vzájemné struktury jsou vytvářeny jako aktiva, která jsou vlastněna investory jako soukromý majetek a nemají statut právnické osoby. Jsou převedeny na správcovské společnosti. V závislosti na druhu činnosti může být ICI otevřený, intervalový nebo uzavřený. Nejsou / diverzifikováni. To znamená, že peníze jsou investovány do jednoho nebo do mnoha různých směrů.

Vzájemný investiční fond

Možná je to nejslavnější forma mezi obyčejnou populací. V neposlední řadě díky aktivní reklamě. Jak to funguje? Poměrně řečeno, investoři shromažďují peníze a převádějí je na řízení odborníků, kteří je investují do určitých aktiv a vydělávají ziskem. Pak jsou všechny obdržené peníze rozděleny. Dohodnutá část je určena odborníkům. Vše ostatní - investorům. A tady hlavní roli hrají akcie investičních fondů. Jak přesně? Veškerá aktiva struktury jsou rozdělena do určitého počtu částí. Stejně jako zisk. Každý obdrží část příjmu podle toho, kolik má investiční podíly ve společném investičním fondu.

Výběr fondu pro sebe

Předpokládejme, že existuje touha a příležitost investovat určitou částku peněz do obchodní struktury akcie. Není to tak obtížné: stačí zvolit vhodnou organizaci, uplatnit na správcovskou společnost a převést finanční prostředky na účet fondu prostřednictvím banky. A konečným krokem je získat kopii žádosti a výpis z registru. Ale jak se nemýlit? Jak zvolit přesně ten fond, který může poskytnout zisk? Za tímto účelem se musíte dozvědět spoustu informací. Za prvé, musíte vědět, jaký je ziskovost podílových fondů za poslední rok. Potřebujete situaci posoudit v uplynulém desetiletí. Optimálně, pokud během celé této doby struktura získala poměrný zisk, velký pro bankovní úroky z vkladů. To naznačuje existenci jisté, správné a stabilní strategie. Pokud alespoň některé z nich neodpovídá doporučením, budete muset jednat na vlastní nebezpečí a riskovat. Například v uplynulém desetiletí dosahuje průměrný výnos pouze čtyř procent. Ale za rok - patnáct. Investujete své peníze? Každý si sám hledá odpověď na tuto otázku. Souhlasíte - na jedné straně - ziskovost a na straně druhé - významné riziko. Nechci si koupit akcie investičních fondů a pak dostanu méně než z vkladů, ale stále si zachovávám nebezpečí ztráty všech finančních prostředků. V tomto hodnocení může být jakákoli pomoc.

Pět nejúspěšnějších zástupců Ruské federace

Tak co investiční fondy Ruska ukázaly nejlepší výsledek? Jako dočasný výraz studoval posledních pět let činnosti. 5 nejúspěšnějších podílových fondů země jsou:

1. Dubnové kapitálové - podíly komoditních společností. Dne 29.03.2013 byl podíl 57,81 rublů. Dne 30.3.2018 byla jeho cena 251.39 p. Zisk za pět let činí 334,86%. Správcovskou společností je April Capital. Bezvýhradné hodnocení vůdce.
2. "April Capital" - "Akcie". Dne 29.03.2013 byl podíl 169,57 rublů. Dne 30.3.2018 činila jeho cena 552,98 rublů. Zisk za pět let činí 226,11%. Správcovská společnost je stejná jako v odstavci 1.
3. Duben kapitál - druhá akcie. Dne 29.03.2013 byl podíl 77,06 rublů. Dne 30.3.2018 se jednalo o 232,27 p. Zisk za pět let činí 201,41%. Správcovskou společností je April Capital. Tyto vyznamenání ruského akciového trhu.
4. "Agidel-akce". K 29. březnu 2013 dosáhl podíl 1,753.63 rublů. Dne 30.3.2018 byla jeho cena 5.122,74 p. Zisk za pět let je 192,12%. Správcovskou společností je společnost Agidel.
5. "Arsager - akciový fond." K 29. březnu 2013 dosáhl podíl 2 253,61 rublů. Dne 30.3.2018 činila jeho cena 7312,21 p. Zisk za pět let je 189,75%. Manažerská společnost - Arsager.

Druhá pětka obsahuje: "Růstové zásoby URALSIB"; "Sberbank - globální internet"; OLMA - USA; Alpha Capital Technologies; "Raiffeisen - USA". Jejich výnos za posledních pět let se pohybuje od 172 do 186%. I když je třeba poznamenat, že skutečnost, že se jim podařilo dosáhnout zisku, neznamená, že bude v budoucnu.

Závěr

Takže jsme zkoumali, jaký je investiční fond, jaké jsou, jak fungují a jaký je stupeň ziskovosti pro ty organizace, které působí v Ruské federaci. Je možný bankrot společnosti? Teoreticky ano. Ale ne nutně. Můžeme zmínit přísné požadavky a omezení stanovená státem ohledně diverzifikace aktiv. Podílové fondy jsou například omezeny na investice do státních cenných papírů, akcií zahraničních a tuzemských společností, jednoho emitenta av mnoha dalších případech. Tato situace přispívá k tomu, že manažeři jsou nuceni rozdělovat peníze získané investory podle systému, který může výrazně snížit riziko ztráty, které vždy existuje. Nerozlišené prostředky nemají takové omezení, takže jsou nebezpečnější. Stejně jako ziskové (ale ne vždy).