Vzájemné fondy: principy fungování. Vzájemný fond

Podílový fond je organizace vytvořená za účelem získávání a využívání finančních prostředků od soukromých investorů v zájmu těchto investorů. Získané prostředky jsou investovány do cenných papírů: akcie, dluhopisy.

Co je to

Vzájemný investiční fond je portfolio akcií vybraných a připravovaných profesionálními finančníky a určených k dalšímu prodeji malým soukromým investorům.

Takové prostředky vznikly po dlouhou dobu a stále pracují v západních zemích. První z nich - Massachusetts Investors Trust - vznikla ve Spojených státech v roce 1924. V Rusku existují i ​​vzájemné fondy, které se volají jinak - vzájemné investiční fondy (vzájemné fondy). Je pravda, že se neobjevili tak dávno, v 90. letech minulého století a díky známým událostem nemají příliš dobrou pověst. Ale navzdory všemu, v Rusku stále pracuje poměrně málo takových organizací, a zatím dělají výbornou práci s úkoly, které jim byly svěřeny.

Kdo se může připojit

Každý občan se může připojit k investičnímu fondu. V západních zemích je taková organizace podobná penzijnímu fondu. Lidé na dlouhou dobu (20-30 let) investují peníze do těchto společností a když odcházejí do důchodu, využívají tento akumulovaný kapitál pro osobní účely.

Chcete-li se stát investorem, stačí podepsat smlouvu s investičním fondem a provést zálohu. Překladatelský proces hotovost protože měsíční poplatky mohou být automatizovány. Peníze budou převedeny z platu na účet investora ve fondu. Chcete-li to provést, musíte napsat aplikaci a předložit ji personálnímu oddělení nebo vedení společnosti, ve které pracuje.

V závislosti na podmínkách smlouvy může být výnos každého investovaného dolaru 10 až 40%, což je velmi vysoká hodnota, vzhledem k tomu, jak nízké sazby vkladů existují nejen v západních zemích, ale iv Rusku.

Princip činnosti

Princip vzájemného fondu je založen na vzájemně výhodné spolupráci mezi investorem a managementem organizace. Spočívá v tom, že vkladatelé dobrovolně přispívají prostředky, aby získali svůj příjem nebo udržovali své stávající finanční prostředky. S těmito penězi obchodníci nakupují cenné papíry, akcie různých společností, státní dluhopisy, z nichž se vytváří investiční portfolio. Investorovi je vystaven doklad potvrzující jeho právo účastnit se výše vyplaceného příspěvku.

Kdy a jak můžete získat návratnost investic

Po uplynutí určité doby se investované prostředky společně se ziskem vrátí vkladateli. Může mu být vyplacena dividenda nebo částka získaná z prodeje cenných papírů. Podmínky plateb závisí na podmínkách smlouvy mezi vkladatelem a institucí.

Pro své služby platí instituce poplatek ve výši od 0,3 do 1%. Procento závisí na typu fondu, jeho historii a podmínkách přístupu k finančním nástrojům poskytovaným finančními institucemi: banky, úvěrové instituce, akciové společnosti.

Existuje riziko ztráty kapitálových investic

Vzhledem k tomu, že podílový fond provádí na burze riskantní operace, nakupuje dluhopisy, samozřejmě se investoři obávají, že fond může získat špatné cenné papíry a bankrotuje. V lidské historii se to stalo více než jednou. Takové události jsou zvláště čerstvé v paměti Rusů, kde mnohé z prvních vzájemných fondů zbankrotovaly. Bohužel, a dnes pod investiční pohled Fondy našly podvodné organizace, takže při výběru musíte vážit klady a zápory.

Jak zajistit kapitál

Existuje několik doporučení, podle kterých se můžete vyvarovat chyb při investování do těchto organizací:

• Investujte pouze ve starých a časově prověřených organizacích. Vzhledem k tomu, že většina nesoutěžních fondů "propukla" v roce 1997, již není velké riziko ztráty úspor. Pokud nebudete mít důvěru v domácí fondy, můžete investovat do zahraničí. Díky rozvoji komunikace v naší době je to možné.
• Zkoumejte finanční výkazy fondů. Stejně jako všechny komerční organizace, které vydávají akcie, jsou povinny zveřejňovat finanční výkazy na svých internetových stránkách nebo na burze cenných papírů. Musí být připojeno hlášení auditorská zpráva. Pokud auditor v tomto dokumentu vyjádřil pochybnosti o spolehlivosti účetní závěrky, není vhodné investovat.
• Vypočítejte poměr rizika a návratnosti. Čím vyšší je zisk, tím vyšší riziko. Riziko však musí být odůvodněné. Neměli byste investovat do nových podílových fondů, které mají agresivní strategii ke zvýšení zisku, po dlouhou dobu. Takové instituce se rychle objevují na trhu, ale také rychle zmizí.

Burzovní obchodování zůstává riskantním obchodem. Prostředky přispívají k získávání kapitálu, ale neztrácejí riziko ztráty investic v případě náhlých změn na akciovém trhu. Pomáhají investorům, ale nezbavují odpovědnosti za osud investovaných peněz.

Investiční výhody

Pokud srovnáváme vlastní investování na burze cenných papírů, v jiných finančních institucích a investice do různých fondů, mají tyto výhody tyto výhody:

• mají profesionální analytiky svých zaměstnanců;
• tyto organizace mají přístup k informacím, které často nejsou k dispozici soukromému obchodníkovi, nebo se k němu dostaví velmi pozdě;
• mají přístup k rizikovým pojišťovacím službám, které nejsou k dispozici soukromé osobě;
• mají mnohem větší kapitál než jediný občan a mohou investovat velké, kupující akcie drahých společností.

Aby bylo možné úspěšně obchodovat na burze, je třeba mít zvláštní znalosti a uvědomit si nejnovější vývoj v ekonomice, studovat zprávy stovek společností, jejichž akcie jsou zde uvedeny. To vyžaduje nejen značné finanční prostředky na nákup drahých učebnic, ale i volný čas ke studiu. Proto je výhodnější investovat do fondu a získat příjem z jeho práce, než aby se zapojil do samotného obchodování.

Jak jsou klasifikovány

Podílové fondy jsou klasifikovány podle druhu zakoupených cenných papírů a účelu investic.

• Fondy vytvořené k navýšení kapitálu. Takové instituce se specializují na nákup cenných papírů, jejichž cena bude rychle růst. Společnosti, které takové akcie vydávají, investují do vývoje veškeré finanční prostředky, které dostávají. Proto neplatí dividendy svým akcionářům. Investování do těchto akcií je velkým, ale oprávněným rizikem. Pokud se společnost rozvíjí a stane se úspěšná, kapitálový růst se může několikrát zvýšit.
• Fondy, jejichž účelem je zvýšit výnosy. Jsou zapojeny do nákupu akcií, které jsou vypláceny na největších dividendách nebo na procentu zisku. Růst směnný kurz tyto cenné papíry mají vedlejší význam.
• Fondy vytvořené pro růst kapitálu a výnosů. Mají strategii, podle níž jejich obchodníci hledají akcie, na kterých může investor obdržet dividendu, ale současně tak, aby hodnota těchto cenných papírů rostla.
• Vyrovnaný fond. Jedná se o organizaci s flexibilní obchodní strategií. Prodává a nakupuje akcie společností na burze v závislosti na aktuální situaci na trhu. Při finanční krizi se vedení instituce může rozhodnout převést některé cenné papíry na jiné, například akcie do dluhopisů.

V souvislosti s otevřením dalších trhů nakupují a prodávají akcie a dluhopisy a investují do cizí měny. Byly otevřeny nové vzájemné fondy peněžní trh, kteří se specializují na provádění investičních a spekulativních měnových transakcí.

Jaké jsou podmínky pro vstup a výstup?

K tomu, aby se stal členem podílového fondu, stačí uzavřít dohodu s příslušnou organizací a provést zálohu. V budoucnu můžete v závislosti na podmínkách uvedených ve smlouvě podávat dodatečné příspěvky měsíčně nebo co nejvíce. Výše poplatku závisí na investiční politice fondu.

Odchod z takové organizace je stejně snadný jako vstup, ale pouze pokud funguje stabilně. To znamená, že stačí přijít do instituce s průkazem totožnosti a pasem akcionáře, aby získal finanční prostředky se zpětným výnosem. Nicméně není všechno tak jednoduché. Vše závisí na podmínkách uvedených ve smlouvě. Pokud vybíráte prostředky dříve, možná budete muset zaplatit pokutu nebo ztratit část příjmu.

V krizových situacích, kdy je spousta lidí, kteří chtějí své peníze stáhnout, může fond zastavit vrácení peněžních prostředků vkladatelům. Proto ekonomové doporučují investovat pouze tehdy, pokud je instituce na trhu alespoň 3 roky. Podívejte se na fondy s dlouhou historií a dejte si pozor na podvodníky.