Rychlý poměr. Výpočet poměru likvidity

Hospodářský termín "likvidita" vychází z latinského adjektiva liquidus - liquid, tekoucí. Vědci, bankéři, investoři, finančníci a další odborníci v oblasti distribuce finanční zdroje podniky ji používají k označení schopnosti přeměny majetku na hotovost. Snadnější je prodávat hodnoty vlastněné společností za tržní ceny, tím jsou mnohem likvidnější. Z tohoto hlediska jsou tedy nejlepším majetkem peněžní prostředky nebo běžný účet společnosti a nejhorší jsou nedokončené budovy a stavby. Hodnota je považována za nelikvidní, pokud je její rychlost provádění nadměrně nízká. Pokud se za žádných okolností vůbec nemůže prodávat, není vůbec majetkem a neměl by být zohledněn v rozvaze.

Řízení likvidity

Zachování solventnosti společnosti se uskutečňuje dvěma způsoby: rozdělením aktiv a pasiv. Řízení likvidity je založeno na tzv. GAP analýze, která umožňuje vyrovnat rozdíl mezi dostupnými finančními prostředky a závazky s odpovídající splatností. Správná koordinace těchto kategorií je nezbytná k překonání nepříznivých událostí charakteristických pro cyklický vývoj tržního hospodářství, například odvětvovou recesi nebo globální krizi finančního systému. Rychlý / aktuální poměr likvidity je dva hlavní ukazatele použité při finanční analýze. Jejich výpočet se provádí na základě rozvahy.

Šíření a porozumění problému u domácnosti

Nejvíce likvidní aktiva jsou peníze, které lze snadno převést na jiné bez finanční ztráty. V případě realizace jiných hmotných hodnot se rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou nazývá rozpětí. Čím více je, tím nižší je likvidita. Chcete-li usnadnit porozumění, můžete si uvědomit, že stejná věc, ale pro měny, se nazývá pojem "konvertibilita".

Na úrovni domácnosti všichni chápou, že potřebuje malou částku na deštivý den. Současně je lze uložit jak na běžný účet v bance, tak doma. Takto si zachovává svou solventnost při náhlém vzniku měnových závazků, například v souvislosti s nutností nakupovat léky. Existuje mnohem více rizik spojených s podnikatelskými aktivitami, proto je potřeba vypočítat speciální ukazatele, které vám pomohou navigovat a najít to nejlepší zůstatek aktiv a pasiv.

Výpočet poměru likvidity

Pro analýzu finanční stability společnosti se používají konstantní ukazatele, které se vypočítávají na základě rozvahy. Poměry likvidity vás informují, zda je dotyčný podnik schopen splácet svůj běžný dluh pomocí svých aktiv.

Pro účely analýzy finanční situace je obvyklé rozdělit je do 4 skupin podle rychlosti realizace a závazků - podle naléhavosti. Pokud celková aktiva v každé kategorii překročí odpovídající dluh, společnost se považuje za likvidní.

Klíčové indikátory

Výpočty používají tři typy poměrů likvidity: absolutní, aktuální a rychlé (naléhavé). První z nich zohledňuje první dvě kategorie aktiv a pasiv. Normální hodnota je větší než 0,2.

Současný poměr likvidity ukazuje poměr běžných aktiv a krátkodobých závazků. Současně v čitateli by se neměly zohledňovat nedoplatky na příspěvcích do základního kapitálu, které jsou k dispozici zakladatelům. Tento ukazatel odráží platební schopnost společnosti v krátkodobém horizontu. Míra poměru likvidity - hodnoty 1,5 až 2,5. Je-li výsledek divize menší než 1, znamená to, že společnost není schopna zaplatit své vlastní účty.

Rychlý poměr likvidity nakonec ukazuje schopnost společnosti vyrovnat se s obtížemi vyplývajícími z problémů s prodejem produktů. V čitateli se berou v úvahu první dvě skupiny aktiv a v jmenovateli krátkodobé a dlouhodobé závazky. Jeho norma je od 0,9 do 1. Zvažujeme to podrobněji.

Základní informace

Indikátor QR (z Anglického rychlého poměru) je finanční ukazatel což odráží poměr dobře realizovaných peněžních aktiv k běžným závazkům. Vypočítá rychlý poměr likvidity pro zůstatek, avšak v čitateli se na rozdíl od ostatních nezohledňuje zásoby, neboť jejich realizace vede k největším ztrátám mezi stávajícími provozního kapitálu. Používá se, pokud potřebujete pochopit, zda chcete předem poskytnout společnosti produkty nebo polotovary.

Kvocient rozdělení rozdílu mezi krátkodobými aktivy a akciemi na krátkodobé závazky (s výjimkou výnosů příštích období a rezerv pro budoucí výdaje) je tedy rychlý poměr. Vzorec tohoto ukazatele lze měnit v závislosti na položkách odrážejících rozvahu. Východiskem je však její výpočet podle kategorií aktiv a pasiv, z nichž následují všechny ostatní.

Rychlý poměr: vzorec

Budeme rozdělovat všechny skupiny aktiv, které patří k podniku, podle rychlosti realizace trhu. A1 - nejvíce tekuté, A2, A3 a A4 - rychle, pomalu a obtížně realizovatelné hodnoty. Zdroje financování analýzy solventnosti jsou také rozděleny do 4 skupin podle stupně naléhavosti: od P1 - závazků, které okamžitě vyžadují platbu, až po P4 - tzv. Trvalé závazky.

Tyto vzorce používáme k vytvoření vzorce. Rychlý poměr se rovná kvocientu rozdělení prvních dvou skupin aktiv a pasiv nebo K = (A1 + A2): (P1 + P2). Proto jsou v čitateli pouze aktiva, která lze realizovat ve střednědobém horizontu.

Charakteristika indikátoru

Rychlý poměr ukazuje teoretickou možnost, že podnik zaplatí své dluhy během jednoho výrobního cyklu (doba potřebná k výrobě jedné šarže zboží) v případě problémů s prodejem zboží ve skladu. Výsledná hodnota odráží, kolik je společnost ochotna zaplatit za každou přijatou jednotku úvěrových závazků, pokud je zapotřebí je platit současně. Proto je poměr rychlé likvidity od 0,9 do 1 považován za normální. Pokud je tento ukazatel 1, pak společnost může zaplatit 100% všech svých závazků.

V případě, kdy je hodnota poměru rychlé likvidity větší než 1, dochází k iracionálnímu rozdělení zdrojů, o kterém rozhoduje další investice z dostupných prostředků nebo poskytnutí úvěrů jiným společnostem. Platnost závěrů o tomto poměru do značné míry závisí na finanční situaci dlužníků a načasování jejich dluhů vůči podniku.

Způsoby zlepšení solventnosti

Pokud jsou všechny nebo většina vypočtených podniků nižší než norma, pak je nutné, aby se předešlo problémům a dokonce úpadku, je nutné přerozdělit aktiva a závazky. Chcete-li to provést, můžete provést následující kroky:

• Zvyšte zisky.
• Získejte dlouhodobé financování.
• Prodáváme část dlouhodobého majetku.
• Zvýšení vlastního kapitálu.
• Snížení nadbytečného zásob.

Poměr teorie a praxe

Rychlý poměr většiny podniků je mnohem nižší než standard. Důvodem je sporná kvalita pohledávek. Proto analyzovat skutečnou likviditu aktiv používají finanční odborníci indikátory okamžitého posouzení. Za tímto účelem zvažte trendy koeficientu na určitou dobu a poté si pročtěte důvody jejího snížení nebo zvýšení. Zvýšení likvidity v důsledku neodůvodněných pohledávek je důkazem vážných finančních problémů v podniku. Pro účely analýzy účinnosti výrobních činností je proto důležité používat nejen kvantitativní, ale i kvalitativní ukazatele.

Riziko likvidity

V procesu transformace zásob pro včasné splacení vzniklého dluhu mohou vzniknout určité problémy, které nejsou vzaty v úvahu výše uvedené faktory. Jsou spojeny s takzvaným rizikem likvidity. Mezi jeho konkrétní případy patří: ocenění majetku, nutnost prodávat cenné papíry v době jejich nízké kotace, daně a poplatky, částečná ztráta kapitálu při prodeji probíhající výstavby, zaplacení provize zprostředkovatelům. Čím nižší je likvidita původních aktiv, tím větší je riziko.

Systém řízení zdrojů

Příslušné řízení je založeno na správném posouzení finanční situace společnosti. Hlavním nástrojem této analýzy je výpočet zvláštních ukazatelů, jejichž nejvhodnější výsledek je dán poměrem rychlé likvidity. Jeho hodnota umožňuje pochopit, zda podnik bude schopen splácet své krátkodobé závazky na úkor svých rychle a středně realizovatelných aktiv. Pokud se vypočtený výsledek ukáže být nižší než norma, znamená to, že společnost musí přemýšlet o přerozdělení stávajících aktiv a pasiv. V případě, kdy koeficient překročí optimální hodnotu, hovoří o iracionalitě využívání zdrojů, a podobně je třeba, aby byl systém řízení efektivnější.