Celkový poměr likvidity. Výpočet celkového poměru likvidity

Platební neschopnost společnosti je často jistým znamením jejího budoucího bankrotu. Nezaplacení včas na faktury vydané protistranami vede k soudním sporům, které mohou být velmi obtížné zaplatit v souvislosti se ztrátou obchodní pověsti. Proto pro úspěšné fungování podniku vyžaduje včasnou finanční analýzu. Jejím základem je posouzení solventnosti společnosti pomocí řady ukazatelů. Patří mezi ně zejména poměr celkové likvidity.

Výpočet tohoto ukazatele umožňuje pochopit, zda daná společnost může včas platit vzniklé nároky svých věřitelů. Poměr běžných aktiv na krátkodobé závazky - to je poměr celkové likvidity, jejíž vzorec je předmětem tohoto článku.

Podstata konceptu

Za prvé, pojďme pochopit, co je likvidita. Tento ekonomický termín odkazuje na schopnost jednoho typu aktiva převést na jiný nebo být prodáván za cenu blízkou trhu. Peníze jsou nejvíce likvidní hodnotou, protože je lze vyměnit téměř za cokoli. Základem pro posouzení solventnosti společnosti je míra konverze. Čím větší je, tím jsou její aktiva více likvidní.

Klasifikace položek rozvahy

Odborníci identifikují tři skupiny hodnot, které vlastní společnosti: vysoká, nízká a nelikvidní. Současně by mělo být zřejmé, že počítání s touto hodnotou neznamená, že tato hodnota nemůže být v zásadě prodána, ale pouze že její cena při prodeji na trhu bude mnohem nižší než nominální. Nemůže-li být za žádných okolností přeměněn na peněžní ekvivalent, nelze jej vůbec počítat jako majetek rozvaha a tím spíše je třeba vzít v úvahu při výpočtu celkového poměru likvidity nebo jakéhokoli jiného ukazatele solventnosti.

Hlavní skupiny

Uspořádejte hlavní články rozvaha v klesajícím pořadí jejich schopnost rychle převést na peníze:

• finanční prostředky na běžných bankovních účtech a po ruce;
• vládními cennými papíry a bankovními IO;
• krátkodobé pohledávky;
• korporátní akcie a účty;
• zařízení, zařízení, budovy;
• nedokončené stavební objekty.

Čím vyšší je počet vysoce likvidních aktiv, které společnost vlastní, tím jednodušší bude, aby zaplatila neočekávané závazky. Jedná se o hodnocení jejich kvality a provádí finanční analýzu.

Klíčové indikátory

Existují tři hlavní ukazatele pro hodnocení solventnosti společnosti - absolutní, rychlé a aktuální poměr likvidity. Prvním je podíl nejvíce konvertibilních aktiv ve výši krátkodobých závazků. Jeho normální hodnota je číslice větší než 0,2. To znamená, že společnost může splácet 20% svého krátkodobého dluhu prostřednictvím svých nejrychleji konvertibilních aktiv. Je-li tento ukazatel nižší než 0,2, pak je to důvod, proč se přemýšlet o zvýšení hotovost na bankovním účtu a zůstatky na ruce.

Rychlý (naléhavý) poměr likvidity je soukromý rozdělením oběžných aktiv snížených o zásoby na krátkodobé závazky. Norma je od 0,8 do 1. Velké množství může znamenat iracionální rozdělení zdrojů. Současný (celkový) poměr likvidity je finanční ukazatel analýza, která je poměrem oběžných aktiv a krátkodobých závazků. Jeho normální hodnota je v rozmezí od 1,5 do 3.

Celkový poměr likvidity: vzorec

Pro účely výpočtu rozdělujeme všechny aktiva a pasiva na skupiny. Aktiva označujeme písmeny A1, A2, A3, A4, kde údaj označuje likviditu zvažované hodnoty. Podobně se budeme kombinovat do skupin závazků. P1, P2, P3 a P4 jsou krátkodobé, střednědobé a dlouhodobé závazky a také trvalé. Podnik je považován za likvidní, pokud majetek každé skupiny překročí odpovídající závazky. Celkový poměr likvidity (K) se bude rovnat poměru součtu všech hodnot, s výjimkou těžko realizovatelných a krátkodobých až střednědobých závazků, nebo K = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2). Pokud na ni nahradíme hodnoty z účetní závěrky, budeme schopni posoudit solventnost společnosti. Pokud vezmeme v úvahu vzorec z hlediska účetní analýzy, pak celkový poměr likvidity je podíl oběžných aktiv (AA), vyjma dluhu ze zákonných příspěvků (ZU) ve výši krátkodobého dluhu (CP). Takže K = (OA - ZU) / KZ.

Praktická hodnota ukazatele

Výpočet celkového poměru likvidity umožňuje pochopit, zda je společnost schopna splácet svůj krátkodobý dluh na úkor běžných aktiv. Normální hodnota je od 1,5 do 2,5. Pokud je poměr likvidity celkové bilance vypočtený výše uvedenou metodou menší než 1, znamená to, že společnost může kdykoli prohlásit svou platební neschopnost a přestat platit své běžné účty. Další etapou může být bankrot, protože není možné problém vyřešit tak, že běží bez významných finančních injekcí. Je-li hodnota koeficientu větší než 3, znamená to, že kapitál se používá iracionálně. Řešení takového problému je velmi jednoduché - musíte investovat volné prostředky do méně likvidních, ale výhodnějších aktiv.

Řízení likvidity

Efektivní řízení zahrnuje nejen kontrolu práce zaměstnanců, ale také kontrolu stávajícího majetku a závazků. Existují dva hlavní způsoby řízení rizik v oblasti likvidity: kontrola objemu aktiv a pasiv. Management v této oblasti je založen na tzv. GAP analýze, která nám umožňuje odhadnout absolutní a relativní propast mezi dostupnými a vypůjčenými prostředky. Jejím cílem je udržení podmíněně bezpečného množství aktiv, které vám umožní reagovat na neočekávané závazky vůči protistranám.

Stejně tak každá osoba odloží částku v případě nepředvídaných okolností. Kompetentní řízení likvidity umožňuje společnosti nejen vydržet hospodářskou krizi, ale i levněji nakupovat zdroje v případě nečekaných lukrativních nabídek.

Zvýšení platební schopnosti

Pokud je celkový poměr likvidity (pokrytí) nižší než 0,8, pak jakýkoli kritický jev může dát firmě na pokraj bankrotu. Existuje několik způsobů, jak zabránit implementaci takového smutného scénáře:

• Snižte pohledávky.
• Zvyšte ziskovost podniku.
• Zvyšte objem vlastních oběžných aktiv a snižte počet akcií.
• Vydávejte cenné papíry pro další přilákání volných peněžních prostředků.
• Snížit částku krátkodobých závazků.

Optimalizace struktury aktiv a pasiv je poměrně komplikovaným úkolem, který vyžaduje přípravu kompetentního a dobře zvažovaného systému. Pokud majitel společnosti toto nerozumí, je lepší pozvat vysoce kvalifikovaného specialistu. Náklady na pronájmy se v budoucnu mnohdy vyplácejí, protože správná struktura vlastních a vypůjčených prostředků je základem pro prosperitu jakékoli obchodní organizace.