Analýza peněžního toku podniku

V průběhu činnosti se každý výrobní podnik setkává s různými společnostmi a jednotlivci, čímž zvyšuje kruhy partnerů díky platbám vypořádaným v hotovosti. Peníze s nejvyšší likviditou (aktiva) mohou zajistit plnění jakýchkoli závazků. Patří mezi nejdůležitější kategorie fondů, které jsou zapojeny do oběhu. Jejich dostupnost v požadovaných objemech zajistí prosperitu a stabilitu společnosti, další úspěšnou existenci, stejně jako zvýší stupeň její nezranitelnosti. Kompetentní finanční analýza peněžních toků - klíč k efektivnímu řízení aktiv společnosti.

Peníze jsou základem pohody

Finanční prostředky ve formě hotovosti jsou po ruce, uloženy na bankovních účtech - běžných, běžných, zvláštních účtech cílový směr, speciálních, stejně jako přítomných ve formě akreditivů, vkladů a investic do akcií. Peníze jsou potřebné k uskutečňování probíhajících obchodních operací, k uskutečňování plánovaných a nepředvídaných plateb, což často vyžaduje úspěšné podnikání.

Potřeba analytické práce

Hotovost ve výši, která zajišťuje finanční stabilitu dobře řízeného podniku, jsou v podstatě pojistné rezervy určené k úspěšnému pokrytí nerovnováhy finančních toků, k nimž dochází čas od času. Částka této částky by měla být taková, aby stačilo všechny potřebné prioritní platby. Chcete-li získat správnou představu o dynamice finančních prostředků organizace, posoudit bilanci příjmů a plateb a synchronizovat výši zisku se stavem financí, je třeba provést analýzu peněžních toků.

Hlavní cíle

V průběhu analýzy jsou finanční informace společnosti podrobeny analytickému zpracování v následujících částech:

• porovnání výsledků podniku s údaji za obdobná minulá období;
• určit vliv různých faktorů na výsledek společnosti;
• identifikovat nedostatky v činnostech společnosti, nevyužité příležitosti, otevření rezerv a vyhlídky na rozvoj.

Při zpracování výsledků analytické práce jsou rozhodována a odůvodněna optimalizace fungování společnosti jako celku a eliminace určitých negativních situací. Objektivní vnímání informací o finanční situaci společnosti, jejích vyhlídkách a solventnosti je dosaženo z dobře zavedeného účetního a správného analytického vyhodnocení.

Analýza peněžních toků a řádné řízení finančních toků zahrnuje výpočet jejich obratu, analýzu struktury a prognózy dynamiky, určení potřebné optimální úrovně financí a také vývoj a sestavování platebních rozpočtů společnosti. Pro zajištění efektivity správy finančních prostředků by měly být řádně klasifikovány peněžní toky.

Klasifikace

Analýza peněžního toku podniku zahrnuje sdružování finančních toků v několika oblastech:

• rozsah procesu šíření informací - jednotlivými operacemi, divizemi a společností jako celku;
• činnosti;
• směr pohybu je pozitivní a negativní;
• metoda výpočtu objemu průtoku - hrubá nebo čistá;
• úroveň dostatečnosti objemu je přebytek nebo nedostatek;
• časový odhad - současný nebo budoucí tok;
• kontinuita tvorby je pravidelný nebo diskrétní tok.

Hlavní úkoly analýzy

Analýza příslušných peněžních toků je nezbytná pro zajištění:

• provozní nepřetržité sledování bezpečnosti hotovosti v hotovosti;
• sledování využívání finančních prostředků pro zamýšlený účel;
• kontrola dluhů a včasného vyrovnání s dlužníky a věřiteli;
• kvalitativní analýza současné a absolutní likvidity společnosti.

Kde získat data pro analýzu?

Hlavní databází analytické práce vztahu dynamiky finančních toků a pracovního kapitálu jsou:

• Hlavní účetní forma BO-1 - bilance;
• Výkaz zisku a ztráty - Formulář č. 2;
• přehled o peněžních tocích - formulář č. 4.

Balance představuje analytik s obecným stavem a dostupností finančních prostředků. Zpráva ve formuláři č. 4 odráží výši výnosů, likvidaci a změny ve struktuře finančních prostředků pro různé činnosti během vykazovaného období.

Metody analýzy peněžních toků

Ekonomika využívá přímé a nepřímé metody. Přímý je založen na informacích o částce peněz přijatých za určité období, vynaložených výnosů a výdajích. Jinými slovy, výpočet výnosů z provozní činnosti, prodej služeb a výrobků, přijatých záloh a jiných příjmů, jakož i výpočet jejich nákladů na likvidaci platit účty splatné účty, splátky úvěrů apod.

Nepřímá analýza peněžních toků se provádí na základě údajů o výsledku hospodaření získaných v analyzovaném období a spočívá v identifikaci pravidelnosti a rozsahu finančních toků v dynamice a při určování konečných výsledků. Obě tyto metody se používají souhrnně, což odráží skutečný stav financí ve spojení s dalšími ukazateli práce společnosti.

Přímá analýza peněžního toku organizace

Tato metoda zahrnuje výpočet příjmů z činností. Zpráva formuláře č. 4, která slouží jako informační databáze, vychází z oddělení peněžních toků z činností:

• aktuální nebo provozní, určující výši výnosů z prodeje zboží a služeb, přijatých půjček, záloh a příjmů po snížení částky nákladů vzniklých z této činnosti;
• investice, stanovení dynamiky finančních prostředků zaměřených na pořízení, prodej nebo technické opětovné vybavení dlouhodobého majetku, jakož i na nákup nehmotný majetek ;
• finanční, zaměřené na získání úvěrů různé naléhavosti, splácení dluhu úvěrovým institucím, výplata dividend, realizace finančních investic.

Přímá analýza peněžního toku podniku je založena na hlavních finančních ukazatelích čtvrtého formátu vykazování a tradičně poskytuje příležitost ke kontrole jejich velikosti i ke stanovení míry solventnosti společnosti.

Nepřímá metoda

Tato metoda umožňuje vypočítat ukazatele charakterizující objem čistého finančního toku a míru vzájemného vztahu mezi nimi a ziskem. Základem je metoda přepočtu výsledku hospodaření s úpravou velikosti čistého zisku. Použití této metody je nepřijatelné při analýze toků z investičních a finančních činností. V takovém případě použijte pouze přímou metodu.

Rozdíl mezi částkou peněžních aktiv a velikostí finančního výsledku je způsoben skutečností, že zisk se vytváří na akruálním základě a peněžní tok se měří metodou hotovosti.

Kromě toho se vytvářejí oddělené příjmy a výdaje bez ovlivnění výše zisku a struktury finančních prostředků. Například odpisy ovlivňují tvorbu zisku, nikoliv snížení částky hotovosti a platby dlužníkům ve vykazovaném období, naopak zvýšení částky peněžních aktiv bez vlivu na finanční výsledek společnosti.

Pomocí analýzy nepřímých peněžních toků proveďte potřebné úpravy týkající se:

• s dočasnými nesrovnalostmi v odrážení příjmů a výdajů při účtování přílivu a odlivu finančních prostředků;
• s operacemi, které nemají vliv na výpočet čistého zisku, ale způsobují změny v peněžních tocích;
• s operacemi, které ovlivňují výpočet zisku, ale nemění velikost finančních prostředků.

Výchozím bodem pro nepřímou metodu analýzy dynamiky peněz je čistý zisk, jehož velikost je uvedena ve zprávě formuláře č. 2. Poté jsou částky upraveny (snížení nebo zvýšení zisku), které nesouvisí s pohybem finančních toků. Při objednávání srovnávacích údajů za analyzované období se používá následující systém: obrat aktivního účtu je označen znaménkem mínus a jeho pokles je označen znaménkem plus a naopak obrat pasivního účtu je označen znaménkem plus, jeho pokles je označen znaménkem mínus .

Příklad analýzy peněžních toků

Analyzujme dynamiku financí společnosti na základě údajů o agregované bilanci. Následující tabulka uvádí podobné údaje v tisících rublů.

Při analýze byly použity další informace: odpisy dlouhodobého majetku - 350 tisíc rublů, výnos z jejich prodeje - 300 tisíc rublů. a jejich zbytková hodnota je 250 tisíc rublů.

Následuje analýza výkazu peněžních toků v tisících rublů.

Metodou analyzování peněžního toku vypracuje ekono- mista závěr o stavu financí společnosti. Předložený příklad ukázal snížení čistého peněžního toku společnosti ve srovnání s údaji z předcházejícího roku, z čehož vyplývá, že působivý podíl zisků byl zaměřen na kapitalizaci aktiv. V budoucnu by toto mělo zajistit růst čistých finančních toků pro běžné činnosti.

K čemu slouží analýza?

Analytická práce je důsledkem potřeby efektivního finančního řízení, který spočívá v:

• zvýšení ziskovosti jako hlavního ukazatele finančního zdraví společnosti;
• míra růstu společnosti a její finanční stabilita;
• stabilizace rytmu výrobního procesu, odstranění selhání při provádění plateb;
• snížení potřeby společnosti využívat vypůjčený kapitál;
• racionální a ekonomické využití vnitřních finanční zdroje ;
• zvýšení míry obratu kapitálu, aby se zajistil růst vytvořených zisků;
• snížení rizika platební neschopnosti společnosti.

Analýza metod výpočtu peněžních toků a aktivního finančního řízení umožňuje podniku získat další zisk přímo generovaný jeho peněžními aktivy, tj. Efektivně využívat volný zůstatek finančních prostředků z akumulovaných investičních zdrojů.